文章核心观点 - 公司获12.5亿美元能源部贷款担保，有望在五年内部署超7500个快充站，避免股权稀释，摩根大通分析师将其评级上调至增持，认为其在2026 - 2028年EBITDA估计有10 - 20%的上行空间 [1][2][6] 贷款担保情况 - 公司获能源部12.5亿美元贷款担保，可覆盖80%项目成本，助其避免股权稀释 [1][2] 财务展望 - 贷款将提升公司财务前景，修订后指引包括最高11亿美元营收、最高4.25亿美元EBITDA及网络利用率提升至26% [3] - 2026年充电桩资本支出预计最多降低30%，在相同贷款下可增加1600个充电桩，30C税收抵免和联邦激励等也将带来积极影响 [3] 业务模式优势 - 公司的所有者 - 运营商模式是王牌，能驱动经营杠杆，使其在公共快充市场抢占份额，且凭借低成本资金支持实现持续增长 [4] 市场反应预期 - 公司运营里程碑和更快的充电桩部署速度预计引发市场积极反应，空头回补可能加剧股价积极反应 [5] 评级与前景 - 分析师认为公司修订后的建设计划和改善的单位经济效益，将使2026 - 2028年EBITDA估计有10 - 20%的上行空间 [6] - 摩根大通维持对公司的增持评级，称其为“清洁技术覆盖范围内的首选股” [6]