文章核心观点 - 房地产投资信托基金W.P. Carey和加拿大金融巨头多伦多道明银行虽陷入困境但不会倒闭，未来有望好转，建议投资者关注 [1][2] W.P. Carey情况 - 2024年初公司季度股息从每股约1.07美元降至0.86美元，本可连续25年增加股息，此次调整可能让投资者震惊 [3] - 这并非股息削减而是重置，利于公司未来发展，2023年底公司决定迅速退出办公物业领域 [4] - 因疫情后居家办公趋势，办公物业面临重大阻力，该决定避免多年缓慢减记资产损失 [5] - 退出办公领域强化了公司整体投资组合，使其专注于工业、仓库和零售物业，还带来了资金用于购买更多目标资产 [6] - 预计2025年公司增长将加速，股息重置后一个季度开始再次增长，恢复到之前的季度增长节奏 [7] - 从长期看，公司6.2%的股息收益率使其成为有吸引力的低风险转机投资机会 [8] 多伦多道明银行情况 - 因美国部门洗钱案，银行被监管机构罚款、要求升级内部控制并设置资产上限，2025年调整困难，股价低迷，股息收益率达历史高位5.1% [9][10] - 资产上限限制美国业务增长，恢复监管机构信任可能需数年，虽加拿大业务不受影响，但美国业务原是增长引擎 [11] - 行业平均银行股股息收益率为2.1%，银行财务状况良好，不太可能削减股息，还刚将股息提高3% [12] - 对于不介意在银行解决洗钱问题期间获得超行业平均两倍股息的投资者，可考虑将其纳入投资组合，风险回报对长期投资者有利 [13] 总体建议 - 没有完美的公司或投资，W.P. Carey和多伦多道明银行只是暂时陷入困境，投资者若能承受短期不确定性，此时投资有望获得长期丰厚收益 [14]