文章核心观点 - 公司Nu Holdings是拉丁美洲数字银行的领导者，结合现代数字银行和新兴市场的巨大增长潜力，被认为是当前最佳的银行投资标的之一 [1][2] 公司概况 - 公司是拉丁美洲的数字银行，提供包括银行账户、借记卡和信用卡、贷款、投资等在内的多种金融服务 [3] - 公司通过互联网和智能手机应用扩展业务，相比传统银行，这种模式帮助公司快速增长用户基数 [4] 用户增长 - 尽管仅在巴西、墨西哥和哥伦比亚运营，公司的用户基数从2020年的约2600万增长到目前的超过1.1亿 [5] - 公司第三季度的用户数量比去年同期增加了2070万，现已成为巴西领先的银行，服务了56%的成年人口 [5] - 公司现有市场覆盖了拉丁美洲6.65亿人口中的约3.95亿，仍有大量扩展到新国家的机会 [5] 收入增长 - 随着拉丁美洲消费者收入的增长，他们可能会增加消费、借贷、银行和投资活动，这推动了公司的收入增长 [6] - 公司第三季度的收入为29亿美元，同比增长56% [6] 盈利增长 - 随着公司成熟，支出需求趋于平稳，持续的收入增长最终导致公司实现盈利，这是Nu Holdings正在发生的情况 [7] - 公司第三季度的盈利同比增长了89% [8] - 分析师预计公司全年每股收益为0.41美元，比去年的0.24美元增长了71% [8] 估值分析 - 公司的高收入和盈利增长率表明，Nu Holdings仍有很大的增长潜力 [9] - 分析师估计，公司未来三到五年的年均盈利增长率约为50% [9] - 公司目前的市盈率为28，远低于其预期的50%年均盈利增长率，这使得其PEG比率仅为0.6，提供了较大的安全边际 [10][11] - 即使公司的盈利增长率降至28%，其PEG比率仍为1.0，仍然是一个很好的投资价值 [12]