文章核心观点 公司完成多批次股权融资第一批次的第二阶段交易，获2140万欧元资金，主要用于推进lanifibranor治疗MASH的III期临床试验，同时公司在治理、资金状况和股权结构等方面有相应变化和规划 [1][2] 融资情况 - 完成多批次股权融资第一批次的第二阶段交易，获2140万欧元（净额2010万欧元），此为最高3.48亿欧元多批次股权融资一部分 [1][2] - 10月14日宣布多批次股权融资，完成9410万欧元增资，含发行新股和预融资认股权证 [2] - 若完成第二批次融资获1.16亿欧元，公司财务可见性可超12个月；若条件不满足，需通过其他方式筹集资金 [3] 资金用途 - 约85%用于评估lanifibranor治疗MASH的临床试验及新药申请，约15%用于一般公司用途 [2] 资金状况 - 截至新闻发布日，公司净营运资金不足以满足未来12个月义务；预计资金可支持运营至2025年第三季度中期 [3] - 按当前业务计划，到2025年12月中旬需额外1.2 - 1.3亿欧元现金 [3] 交易特点 - 董事会决定向特定投资者发行T1 bis股份和T1 bis认股权证，无股东优先认购权 [4] - 发行需满足股东大会批准和无重大不利变化等先决条件 [4] - 确定T1 bis股份认购价为每股1.35欧元，T1 bis认股权证为每份1.34欧元 [5] - 投资者按比例认购T1 bis股份和T1 bis认股权证 [5] - T1 bis股份和T1 bis认股权证有特定持有形式和锁定期 [5][6] 交易参与者 - BVF、NEA、Sofinnova等多家机构参与T1 bis交易，认购后持股比例有相应变化 [7] 公司治理 - 股东大会任命Mark Pruzanski为董事长，Srinivas Akkaraju为董事会新成员，替换Pierre Broqua和Sofia BVBA代表 [8] - 股东大会批准董事会主席、首席执行官等薪酬政策修订 [8] - 董事会确认角色分离，最多可再任命或增选四名董事会新成员 [9] 上市豁免 - 公司上市T1 bis股份和T1 bis认股权证可免提交法语上市招股说明书 [9] 股权影响 - 交易完成后公司股本为949497.59欧元，分为94949759股 [9] - 举例说明交易对股东持股比例和每股权益影响 [9][10] 股权结构变化 - 展示交易前后公司股权结构和投票权分配变化 [11][12] 公司概况 - 临床阶段生物制药公司，专注MASH等疾病口服小分子疗法研发 [13] - 主要候选产品lanifibranor处于治疗MASH的III期临床试验，还有两个临床前项目 [13] - 有约90人科研团队，拥有约24万种药理相关分子库和研发设施 [13] - 在泛欧证券交易所和纳斯达克上市 [13]