2024年投资市场回顾 - 2024年投资市场表现复杂 年初市场对利率、通胀和选举的不确定性有所预期 导致市场在第一季度出现均值回归 尤其是Magnificent 7股票表现不佳 投资者转向价值股和小盘股 [3] - 4月经济指标发布后 市场再次紧张 出现抛售 投资者转向公用事业和消费必需品等防御性板块 但Magnificent 7股票在5月至7月间再次表现强劲 [4] - 8月市场波动达到顶峰 劳动力增长数据低于预期 导致市场大幅回调 VIX指数一度接近60 但随后投资者对美联储降息预期增强 市场情绪逐渐稳定 投资者重新关注基本面 [4] - 2024年市场整体表现良好 尤其是Quant系统选出的10只股票平均回报率达到1557% 远超同期标普500的27% [4][5] 2024年Quant系统选股表现 - AppLovin是2024年表现最出色的股票 年初至今涨幅达907% 其增长、盈利、动量和EPS修正等指标均为A+ 尽管估值指标为D- 但仍保持Hold评级 [4][5] - 其他表现突出的股票包括Celestica（涨幅223%）、Modine Manufacturing（涨幅134%）和Rolls-Royce（涨幅95%） [4] - 2024年Quant系统选出的10只股票中 仅有Dorian表现不佳 下跌42% 主要由于能源行业整体表现疲软 且其资本支出和股息增长指标大幅下降 [5][6] - 2024年Quant系统选股表现延续了2023年的成功 2023年选出的10只股票平均回报率为146% 其中Modine Manufacturing涨幅达600% Super Micro Computer涨幅达435% [5] Magnificent 7股票展望 - Magnificent 7股票在2023年和2024年表现强劲 但未来增长前景可能受限 主要由于估值指标较差 且分析师对其未来增长率的预期低于当前增长率 [7][8] - 例如 Tesla的EPS年增长率为176% 但未来增长率为-7% NVIDIA的EPS年增长率为234% 但未来增长率为136% Meta的EPS年增长率为87% 但未来增长率为43% [7][8] - 随着市场信心恢复 投资者可能转向小盘股和价值股 预计2025年市场将更加多元化 工业股和消费股等板块可能表现良好 [9] Quant系统选股方法 - Quant系统采用数据驱动的方法 结合价值、增长、盈利、动量和EPS修正等核心指标 每日更新股票评级 确保选股的实时性和准确性 [4][5] - 系统通过强大的计算能力和算法 能够覆盖所有行业和数千只股票 并根据相对指标进行排序 选出最具投资价值的股票 [4] - Quant系统的Alpha Picks产品自推出以来表现优异 累计回报率达178% 远超同期标普500的60% [10]