文章核心观点 - 公司股价年初至今涨幅超行业、科技板块和标普500指数，虽估值有溢价但增长机会多，是有吸引力的投资选择 [1][14] 股价表现 - 公司股价年初至今上涨53%，跑赢行业48.5%、科技板块34.2%和标普500指数27.8%的涨幅，也超过部分同行，但逊于Celestica Inc的238.3% [1] - 公司上一交易日收盘价165.40美元，接近52周高点170.07美元 [4] 业务概况 - 公司是电子合同制造服务领先提供商，服务于医疗保健/生命科学、工业、航空航天/国防等行业 [3] 财务情况 - 上一季度营收10.5亿美元，同比增长2.6%，超Zacks共识预期4.3%，高于指引区间 [4] - 2024财年自由现金流3.41亿美元，第四季度1.94亿美元，用于偿债1.84亿美元和回购股份5570万美元 [9][10] - 预计2025财年第一季度因投资增加使用现金，自由现金流在5000万 - 1亿美元 [10] 业务板块表现 航空航天/国防 - 第四财季该板块营收同比增长16.5%至1.84亿美元，占总营收18%，2024财年增长21%超2023财年 [5] - 预计2025财年第一季度营收高个位数下降，但全年仍将增长，新计划推进和太空与国防子行业是主要催化剂，商业航空航天子行业不确定性有望缓解 [6] 新项目 - 2024财年第四季度赢得26个制造项目，全面投产后年化营收2.3亿美元，全年项目中标额超10亿美元，其中医疗保健/生命科学领域5.68亿美元，合格制造机会漏斗达35亿美元 [7] - 预计2025财年各板块新项目推进助力营收增长，工业板块受益于半导体资本设备市场，医疗业务受益于终端市场改善和库存正常化 [8] 分析师预期 - 过去60天，分析师将本季度和下季度盈利预期分别上调9%和9.2%至每股1.58美元和1.55美元，本年度盈利预期上调9.5%至每股6.79美元 [11] 估值情况 - 公司远期市盈率23.6，高于行业的18.03，但鉴于增长机会，估值合理 [12] 投资建议 - 公司表现强劲、需求趋势有利、资本配置策略健康，技术指标显示有进一步上涨空间，目前Zacks排名为1（强力买入），VGM评分为A，是有吸引力的投资选择 [14][17]