文章核心观点 - Kinsale Capital Group（KNSL）年初至今股价表现优异，跑赢行业、板块和标普500指数，其增长受多因素驱动且未来增长预期良好，同时还推荐了其他几家财险行业公司 [1][3] KNSL股价表现 - 年初至今股价飙升49.9%，跑赢行业28.2%的涨幅，也超过Zacks标普500综合指数27.8%和金融板块21%的回报率 [1] - 周一收盘价为502.07美元，高于50日和200日简单移动平均线，显示出强劲的上升势头 [4] KNSL增长驱动因素 - 专注超额和供应（E&S）市场、审慎承保、较低费用率、投资组合增长、稳健增长预测和有效资本部署推动股价上涨 [3] - 过去四个季度均超盈利预期，平均超9.41% [3] KNSL盈利预测 - 过去30天，2024年和2025年的Zacks共识估计分别上调0.5%和0.9%，反映分析师乐观态度 [5] - 2024年每股收益预计同比增长24.8%，收入预计达15.9亿美元，同比增长30.6% [6] - 2025年每股收益和收入预计较2024年分别增长17.5%和16.6% [6] KNSL增长情况 - 过去五年盈利增长45.7%，优于行业平均的11.4%，预期长期盈利增长率为15%，超行业平均的11.2%，有B级增长评分 [7] KNSL发展前景 - 凭借在美国E&S市场的强大影响力和高续约率，保费有望继续改善，受益于市场混乱，提交流程和定价决策将更好 [8][9] - 稳固的市场地位使其利润率提高、损失率降低，目标客户为中小账户，预计业务费率将有低两位数增长 [10] - 与同行相比，兼具高增长和低综合比率，长期目标综合比率在80%多的中间范围，专有技术平台有望降低费用率 [11] - 在利率上升环境下，超额运营资金投资将推动投资业绩，过去多个季度自由现金流转化率超85%，自2017年以来股息以12%的复合年增长率增长 [12] - 有B级VGM评分，有助于识别具有吸引力的价值、增长和动量的股票 [13] KNSL资本回报 - 过去12个月的股本回报率为28.8%，高于行业平均的7.5%，凸显公司利用股东资金的效率 [14] - 过去几个季度投资资本回报率（ROIC）上升，过去12个月为24.5%，高于行业平均的5.8%，反映公司利用资金创收的效率 [15] 其他推荐公司 - 推荐第一美国金融公司（FAF）、Root公司（ROOT）和好事达公司（ALL），FAF和ROOT为Zacks排名第一（强力买入），ALL为Zacks排名第二（买入） [16] - FAF 2024年和2025年盈利预计同比分别增长7.1%和30.6%，收入预计同比分别增长1.2%和17.1%，年初至今股价微涨2.3% [17] - ROOT 2024年和2025年收入预计同比分别增长147.9%和3.8%，过去四个季度均超盈利预期，平均超127.21%，年初至今股价飙升628.5% [18] - ALL 2024年和2025年收入预计同比分别增长1611.58%和17.8%，过去四个季度均超盈利预期，平均超135.21%，年初至今股价上涨39.3% [19]