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6 Reasons to Bet on Raymond James Stock for Solid Returns in 2025
RJFRaymond James Financial(RJF) ZACKS·2024-12-18 00:51

文章核心观点 - 公司有望受益于交易活动复苏、战略收购和降息,且凭借坚实资产负债表和资本状况进行可持续资本分配 [1] - 分析师对公司前景和盈利潜力持乐观态度,当前获Zacks排名第一(强力买入) [2] 公司业绩表现 - 过去六个月,公司股价上涨34.8%,高于行业21.7%的涨幅 [3] - 过去三到五年,公司盈利增长19.4%,高于行业平均6.7% [5] - 预计2025财年、2026财年和2027财年盈利分别增长5.8%、6.6%和4.2% [6] - 过去五个财年(2019 - 2024年),公司净收入复合年增长率为10.6% [7] - 预计到2027财年,公司总净收入复合年增长率为6.3% [11] - 公司过去12个月的净资产收益率为19.30%,高于行业的11.77% [18] 公司增长驱动因素 - 美联储降息增强资本市场流动性,改善交易活动,有助于公司投资银行手续费收入;特朗普政府扩张性举措或推动经济增长,提振资本市场和交易活动,补充公司经纪收入 [10] - 公司通过收购扩张,进入私人信贷业务,收购加拿大和英国等地公司,未来将继续通过收购加强私人客户集团和资产管理部门 [11][12] 公司财务状况 - 截至2024年9月30日,公司总债务30.9亿美元,现金及现金等价物110亿美元,有能力应对债务 [13] - 截至2024年9月30日,公司一级普通股权益比率和总资本比率分别为22.6%和24.1%,高于监管要求 [14] - 12月公司宣布季度股息提高11.1%至每股50美分,过去五年六次提高股息,年化股息增长率18.1% [14] - 12月公司宣布15亿美元股票回购计划,取代2023年11月的15亿美元授权,截至2024年12月3日,2023年11月授权下约6.44亿美元股票待回购 [17] 其他投资银行股票 - BGC集团2024年盈利预期在过去60天内上调6.5%,过去六个月股价上涨13.4%,当前Zacks排名第一 [22][23] - 美国银行2024年盈利预期在过去两个月内略有上调,过去六个月股价上涨13.7%,当前Zacks排名第二(买入) [23]