文章核心观点 - 斯凯奇（Skechers）在鞋类和零售服装行业具有投资价值，但短期内面临利润率压力和中国市场放缓等挑战，投资者可等待利润率恢复和长期目标推进的明确信号后再投资 [1][14] 公司估值与股价表现 - 公司远期12个月市盈率为14.20，低于行业平均的23.44和非必需消费品行业平均的19.36，价值评分A凸显投资吸引力 [1] - 公司股价较2024年6月12日创下的52周高点75.09美元低9.1%，过去一个月上涨12.3%，跑赢行业4.9%的涨幅 [2] - 公司股票昨日收盘价为68.23美元，高于50日和200日简单移动平均线，呈上升趋势 [3] 公司业务发展 - 公司投资全球基础设施，包括零售店、电子商务平台和配送中心，以提升全渠道能力和拓展直接面向消费者（DTC）业务 [6] - 公司对2024财年批发业务持续增长有信心，第三季度批发业务销售额增长20.6%至14.2亿美元，国内和国际销售额分别增长26%和18% [7] - 公司DTC业务第三季度销售额同比增长9.6%至9.317亿美元，舒适技术推动销售，国际销售额同比增长16.4%，占总销售额的61% [8][9] 公司业绩展望 - 公司上调2024财年销售和每股收益（EPS）指引，预计收入在89.3 - 89.8亿美元之间，EPS为4.20 - 4.25美元 [10] - 公司计划到2026年实现100亿美元年销售额，预计资本支出3.75 - 4亿美元 [11] 公司面临挑战 - 公司第三季度毛利率收缩80个基点至52.1%，预计第四季度利润率持平或略有下降 [12] - 公司第三季度在中国市场销售额下降5.7%，主要受宏观经济挑战和消费者非必需品支出疲软影响 [13] 其他推荐股票 - 盖璞（The Gap）、阿贝克隆比&费奇（Abercrombie & Fitch）和史蒂夫·马登（Steven Madden）是排名较好的股票，分别为强力买入、买入评级 [15][16][17] - 盖璞2025财年盈利和销售额预计分别增长41.3%和0.8%，过去四个季度平均盈利惊喜为101.2% [16] - 阿贝克隆比2025财年盈利和销售额预计分别增长69%和14.9%，过去四个季度平均盈利惊喜为14.8% [17] - 史蒂夫·马登2024年盈利和销售额预计分别增长8.6%和13.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为9.8% [18]