文章核心观点 - 金融和科技融合创造增长机会，Nu Holdings和SoFi Technologies都是优秀在线银行，但投资者可能只能二选一，对多数投资者而言SoFi可能是更好选择，不过也可考虑同时持有两只股票 [1][2][8][14] 公司对比 SoFi Technologies - 2011年成立，起初帮助大学生管理助学贷款，现是成熟特许银行，提供支票账户、各类贷款、信用卡、投资服务和保险等服务 [2] - 截至9月底服务近940万客户，连续四年季度客户数量持续增长，年收入约25亿美元，年净利润约2亿美元，是纯线上银行 [2] - 分析师预计今年营收增长超24%，2025年增长17%，百分比增速或放缓，但绝对美元增长在2030年代前可能不会减速 [11] Nu Holdings - Nubank业务服务超1.1亿客户，虽服务较少，但能将约40亿美元收入转化为20亿美元利润，服务利润率更高 [3] - 仅在巴西、墨西哥和哥伦比亚运营，当地在线银行业务快速增长且竞争相对较小，市场研究机构Technavio预计到2028年拉丁美洲银行业即服务行业将以19.5%的年化速度增长 [4] 公司前景与风险 SoFi Technologies - 增长前景可能不如Nu Holdings有吸引力，但增长路径可预测，便于投资者跟踪，美国成年人口数字化程度提高将推动在线银行发展，Straits Research预测到2032年北美数字银行市场将以12.7%的年平均速度增长 [8][10] Nu Holdings - 因可服务市场大且多未被充分服务，增长前景更好，但拉丁美洲各国银行监管不同，扩张会更复杂，部分南美国家政治动荡，增加了公司未来的不确定性 [7] 投资建议 - 若只能投资一家公司，SoFi Technologies可能是多数投资者更好的选择，但持有Nu Holdings也并非不可，只是其风险与潜在回报更高 [8][9] - Nu Holdings更像金融科技领域的成长股，类似成长潜力在其他行业也能找到；SoFi Technologies更专注金融科技，特定风险回报情景下投资该行业的方式较少 [13] - 若有能力管理和监控，可同时持有Nu和SoFi，但可适当缩小持仓规模 [14]