文章核心观点 - KBR获得8800万美元合同，巩固其在高端能力交付和复杂系统集成的地位，公司业务发展势头良好，虽股价表现欠佳但未来盈利有望增长 [1][3][8] 合同相关情况 - KBR获得美国空军774企业采购中队授予的8800万美元任务订单合同，用于增强国防技术信息中心（DTIC）知识库，项目为期五年，主要在帕图克森特河海军航空站进行 [1] - 公司将专注于无人航空平台新技术的快速原型设计，在现实环境中测试并集成到现有系统，还会将这些技术完善为可生产和可持续的产品 [2] 公司在无人系统集成方面的表现 - 该合同巩固KBR在交付高端能力和处理复杂系统集成的地位，表明其有能力与现有客户拓展业务并提供附加值 [3] - 过去15年KBR支持了所有四个无人机系统项目办公室，参与了多个平台的工作 [4] 公司业务增长支撑因素 - 公司项目发展势头源于其有韧性的商业模式和效率驱动举措，全球对国家安全、能源安全、能源转型和气候变化的重视提供了助力，公司在跨行业设计工程方面有超五十年专业知识，是脱碳工作的领导者 [5] - 2024财年第三季度末公司积压订单和期权达221.2亿美元，在高战略领域获得33亿美元预订和期权，过去12个月订单与账单比为1.1倍，2024财年第三季度总收入同比增长10%至19.5亿美元 [6] - 可持续技术解决方案（STS）部门收入同比增长8%至4.57亿美元，在总积压订单中贡献38亿美元 [7] 公司股价表现 - 今年到目前为止KBR股价表现逊于Zacks工程 - 研发服务行业，股票上涨2.6%，而行业增长14.3% [8] - Zacks对2025年盈利的共识估计显示较上年收入增长13.3%后有18.2%的增长，各业务的新增长和合同内增长以及对可持续服务和技术的需求增加可能使公司受益 [8] 公司Zacks排名及同行业其他股票情况 - KBR目前Zacks排名为3（持有） [9] - Sterling Infrastructure（STRL）Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为21.5%，年初至今股价上涨100.8%，Zacks对其2025年销售额和每股收益（EPS）的共识估计分别较上年增长7.3%和8.1% [10][11] - AECOM（ACM）Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为5.2%，年初至今股价上涨19.4%，Zacks对其2025财年EPS的共识估计较上年增长12.8% [11][12] - Altair Engineering（ALTR）Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为20.8%，年初至今股价上涨27%，Zacks对其2025年销售额和EPS的共识估计分别较上年增长8.9%和12.7% [12]