文章核心观点 - 罗斯商店公司股票被低估，具有投资吸引力，但面临成本上升和核心客户消费受限挑战，当前评级为持有，同时推荐了同行业三只排名更好股票 [1][16][17] 公司估值与股价表现 - 公司股票远期12个月市盈率为22.8，低于行业平均31.71倍和零售批发平均25.77倍，被低估 [1] - 公司股票当前价格为150.85美元，较2024年8月23日的52周高点163.60美元折价7.8%，且高于200日和50日移动平均线，呈上升趋势 [2] - 过去一个月公司股票上涨8.6%，跑赢零售批发板块7.4%、折扣店行业3.9%以及标普500指数3.1%的涨幅 [5] 公司业务增长驱动因素 - 2024财年第三季度可比门店销售额增长1%，销售额同比增长3%，主要得益于客流量增加和客单价提高 [8] - 公司商业模式强调性价比，采用特价销售模式和微营销优化产品分配，以满足注重预算的消费者需求，保持竞争优势 [9][10] - 公司持续执行门店扩张计划，提高在现有和新市场的渗透率，预计将“Ross Dress for Less”门店扩展到2900家，“dd's DISCOUNTS”扩展到700家 [11] 盈利预测与展望 - 过去30天，分析师将2024财年和2025财年每股收益预期分别上调1%至6.17美元和0.8%至6.67美元，预计同比增长率分别约为10.9%和8.1% [12] - 公司预计2024财年第四季度可比门店销售额增长2 - 3%，低于2023财年第四季度的7%，预计每股收益为1.35 - 1.41美元，低于上年同期的1.82美元 [14] 公司面临挑战 - 公司成本持续上升，2024财年第三季度商品销售成本同比增长1.9%，销售、一般和行政费用同比增长2.8%，预计2024财年商品销售成本同比增长2.8%，第四季度销售、一般和行政费用同比增长5.7%，2024财年同比增长4% [15] - 公司核心客户群体为中低收入消费者，受生活成本高企影响，可自由支配支出受限，短期内影响销售 [17] 同行业推荐股票 - 德克斯公司是鞋类和配饰经销商，当前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为41.1%，当前财年销售额和盈利预计同比增长13.6%和12.7% [18][19] - 阿伯克龙比公司是领先的休闲服装零售商，Zacks排名为1，过去四个季度平均盈利惊喜为14.8%，当前财年销售额和盈利预计同比增长14.9%和68.9% [19][20] - 盖璞公司是国际专业零售商，Zacks排名为1，2025财年盈利和销售额预计同比增长41.3%和0.8%，过去四个季度平均盈利惊喜为101.2% [20][21]