文章核心观点 - 布鲁克菲尔德基础设施公司为投资者提供高股息和高增长，有望在2025年及以后实现强劲总回报，是当前值得买入的股票 [1][11] 稳健的收入流 - 公司多年来是出色的收益型股票，自上市以来连续15年增加股息支付，复合年增长率达9% [2] - 公司高收益派息基础稳固，多元化业务组合产生可预测现金流，约85%运营资金来自合同或受监管资产，且同样比例受通胀保护 [3] - 公司将60% - 70%稳定现金流用于支付股息，其余用于基础设施投资，资产负债表评级高且流动性充足 [4] 强劲的增长动力 - 公司今年每股运营资金有望再次增长超10%，自2009年成立以来复合年增长率达15%，预计2025年及以后保持两位数增长 [5] - 公司有机增长率强劲，预计通胀指数化费率上调、全球经济扩张带来的业务量增长以及现金流再投资等因素将推动每股运营资金年增长率达6% - 9%，目前有机增长项目积压量达80亿美元，另有40亿美元项目在开发中，可支持股息年增长率达5% - 9% [6] - 公司通过出售成熟资产为新投资融资，推动运营资金增长率达两位数，当前投资管道规模达两年内最大且持续增长 [7] - 未来几年公司有机和无机增长机会强劲，预计未来15年全球需投资100万亿美元用于基础设施建设，其中未来3 - 5年人工智能相关基础设施投资达8万亿美元，公司有望从中获利 [8] 诱人的估值 - 公司今年每股运营资金有望从去年的2.95美元增长超10%，即2024年至少达3.25美元，当前股价低于40美元，市盈率约为12倍 [9] - 与大盘相比估值便宜，标准普尔500指数远期市盈率超22倍，公司相对收益率更高（标准普尔500指数收益率约1.2%） [10]