文章核心观点 - 亨利·谢恩公司（Henry Schein）旗下合资企业亨利·谢恩一号推动核心产品增长并推出新解决方案，收购策略助力拓展产品线，牙科行业长期趋势利好其未来发展，但去年网络攻击的持续影响和集团采购组织（GPOs）的影响对公司运营构成担忧 [1] 公司表现 - 过去一年，该公司股票下跌4.2%，而行业增长3.7%，标准普尔500指数综合上涨28.6% [2] - 公司市值91.2亿美元，在过去四个季度中，有三个季度业绩超预期，一个季度未达预期，平均盈利惊喜为2.85% [2] 利好因素 亨利·谢恩一号潜力大 - 牙科软件业务亨利·谢恩一号进展良好，推动核心产品强劲增长，2024年第三季度，业务管理软件和收入周期管理产品实现中个位数增长，客户群同比扩大20% [4] - 推出新的网络安全解决方案Adlumin Managed Detection and Response（MDR），以及简化牙科保险资格流程的工具Eligibility Essentials和Eligibility Pro，有助于吸引患者和优化患者管理策略 [5] 收购与合作拓展业务 - 第三季度收购abc dental AG以拓展瑞士市场，2024年9月与瑞士公司vVARDIS达成协议，成为其无钻修复产品在美国大型牙科服务组织的独家经销商 [6] - 今年完成对骨科企业TriMed的收购，整合其业务后可为现有客户提供广泛的手术解决方案 [6] 牙科业务趋势有利 - 牙科向高科技数字工作流程系统转变，公司努力在全球拓展数字牙科业务，提供定制解决方案 [7] - 销售高性价比消耗品，生产牙科专业产品，植入系统、牙髓产品以及集成软件和服务解决方案需求持续，在全球牙科专业市场份额增加 [7] - 牙科分销业务销售趋势改善 [8] 担忧因素 网络攻击致销售下降 - 2023年10月公司遭遇网络安全事件，影响北美和欧洲牙科及医疗分销业务，2024年第三季度内部产生的当地货币销售额下降2.6% [9] GPOs的影响 - 医疗行业面临诸多挑战，GPOs采购能力增强，议价能力提升，增加行业定价压力，可能拖累公司业务 [10] 股票预测 - 过去30天，Zacks对公司2024年每股收益（EPS）的共识预测维持在4.77美元 [11] - Zacks对公司2024年营收的共识预测为128.5亿美元，较上年报告数字增长4.1% [11] 其他推荐股票 海莫尼蒂克斯（Haemonetics） - 目前Zacks评级为2（买入），过去一年股价下跌11%，而行业增长13.3% [12][13] - 盈利收益率为5.59%，高于行业的1.35%，过去四个季度中有三个季度业绩超预期，平均盈利惊喜为2.82% [12] 波士顿科学（Boston Scientific） - 目前Zacks评级为2（买入），长期预计盈利增长率为13.8%，过去一年股价飙升58.3%，而行业增长13.4% [13] - 过去四个季度业绩均超预期，平均盈利惊喜为8.29% [13] 菲布罗动物保健（Phibro Animal Health） - 目前Zacks评级为2（买入），2025财年预计盈利增长率为36.1%，高于行业的11.6%，过去一年股价上涨88.4%，而行业增长13.4% [14] - 过去四个季度业绩均超预期，平均盈利惊喜为25.47% [14]