文章核心观点 - 年初至今DaVita股价上涨40.1%，跑赢行业和标普500指数，公司业务模式推动股价上升，良好的Q3业绩和收购透析中心有望进一步推动股价 [1] 公司概况 - DaVita是美国领先的透析服务提供商，为慢性肾衰竭患者提供服务，业务包括运营透析中心及提供相关医疗服务 [2] 增长催化剂 - 股价上涨归因于透析及相关实验室服务的优势、国际市场扩张，2024年Q3业绩良好和业务潜力大也推动乐观情绪 [3] - 以患者为中心的护理方法推动公司显著增长，基于肾脏护理服务平台提供多种治疗模式，肾脏健康领域基于价值的合作增多，有助于提升护理协调和早期干预 [4] - 收购透析中心和相关业务是公司增长战略的关键，如与Nuwellis延长供应和合作协议试点阶段 [5] - 公司在国际市场稳步扩张，通过战略联盟和收购透析中心加强在巴西、中国等新兴市场的地位，目前正寻求通过收购和合作在欧洲和亚洲主要国家扩张 [6][7] 业务数据 - 截至2024年9月30日，公司在3113个门诊透析中心为约265400名患者提供透析服务，其中美国2660个，其他13个国家453个；2024年Q3在美国新开3个透析中心，在海外收购1个并新开4个 [8] - 截至9月30日，公司综合肾脏护理业务中有约69500名患者参与基于风险的综合护理安排，年化医疗支出达54亿美元，另有13900名患者参与其他综合护理安排 [9] 盈利预测 - 公司重申2024财年盈利预测，调整后每股收益预计在9.25 - 10.05美元，高于此前的9 - 9.80美元 [10] - Zacks共识预计公司2024年和2025年底线分别增长14.6%和15.7%，达到每股9.71美元和11.42美元 [12] - 过去30天，Zacks对公司2024年盈利的共识估计保持不变；2024年和2025年营收预计分别增长5.5%和3.7%，达到128亿美元和133亿美元 [13] 风险因素 - 当患者从商业保险转向政府项目时，公司面临盈利能力下降的风险，因为政府报销率显著较低，失业率上升可能引发这种转变，影响公司收入和利润率 [11] 其他医疗股推荐 - Masimo目前Zacks排名1（强力买入），2025年预计增长率为11.8%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为17.10%，年初至今股价上涨49.4%，跑赢行业 [14] - Accuray目前Zacks排名2（买入），2025年预计增长率为1200%，过去四个季度盈利三次未达预期，一次符合预期，平均负惊喜率为141.97%，年初至今股价下跌32.2%，跑输行业 [15][16] - AxoGen目前Zacks排名2，2025年预计盈利增长率为252%，过去四个季度平均盈利惊喜率为91.11%，年初至今股价上涨111%，跑赢行业 [16][17]