文章核心观点 - 嘉年华公司凭借强劲需求、创纪录预订量和战略增长举措有望持续成功，虽有成本压力但成本管理有效，其有吸引力的估值、市场领导地位和财务实力使其成为长期投资者的理想选择 [19][20] 业绩预期 - 公司定于2024年12月20日公布2024财年第四季度业绩 [1] - Zacks共识预计公司第四财季每股收益为8美分，上年同期每股亏损7美分，共识预期在过去60天内增长2.3% [1] - 第四财季收入共识预期为59.4亿美元，较上年同期增长10% [1] 盈利惊喜历史 - 公司在过去四个季度的盈利均超过Zacks共识预期，平均惊喜率为318.1% [2] 盈利预测 - 模型预测公司此次盈利可能超预期，其盈利ESP为+17.72%，Zacks排名为2（买入） [4][5] 影响Q4业绩因素 - 公司第四财季业绩预计同比增长，受强劲需求、战略成本管理和增长举措推动，预订趋势和定价环境良好促进收入增长 [6] - 预计第三财季客运票务收入同比增长9.3%至38亿美元，船上及其他收入同比增长5.3%至19亿美元 [7] - 公司注重改善商业活动、战略投资组合管理和每日收益增长，预计第四财季净收益率同比增长5%，目标调整后EBITDA约为11.4亿美元 [8] - 公司虽专注增长，但较高成本可能影响第四财季利润，非燃料邮轮成本预计增长8% [9] 股价表现与估值 - 公司股价在过去六个月上涨54.1%，跑赢Zacks休闲娱乐服务行业18.7%的涨幅，也超过其他行业参与者 [10] - 公司远期12个月市盈率为14.32，低于行业平均的20.59，价值评分为A [14] 投资考量 - 公司强劲需求使其在2024年第三次上调全年收益率指引，99%的票务收入已预订，2025年预订和定价处于历史高位，近半已预订，需求持续增强 [15] - 公司战略投资支持增长，如推出新一代船舶和新目的地，同时对现有船队进行现代化改造并控制订单量 [16][17] - 公司注重高利润率增长、自由现金流生成和积极减债，自2023年以来已减债73亿美元，有望长期成功并为股东创造价值 [18]