文章核心观点 公司通过一系列并购增强业务能力和市场地位，凭借良好资本状况持续推进并购战略，有望实现营收增长和股价提升 [3][4][9] 公司并购情况 - 收购M.J. Schuetz Insurance Services Inc.，交易条款未披露，预计增强公司在中西部零售经纪业务 [1] - 2024年12月收购Howe Insurance Group LLC（以DMc Insurance Partners名义运营），加强公司个人业务和小企业业务能力 [2] - 2002年1月1日以来收购725家公司，2024年收购营收增长率一般在5% - 15%，2024年前九个月完成27笔新经纪业务合并，预计年化营收1.739亿美元，有超100家公司的并购管道，代表约15亿美元年化营收，其中60份条款书已签署或准备中，代表约7亿美元年化营收 [3] - 2024年12月同意收购AssuredPartners，待监管批准，预计2025年第一季度完成，将扩大公司在美国零售中端市场业务和员工福利业务 [5] - 2024年12月收购Sheila J. Butler & Company、Dawson & Keenan Insurance Ltd.和Hann Insurance Brokers Pty Ltd.，财务细节未披露，预计扩大零售经纪能力和地理覆盖范围 [7] 公司发展支撑因素 - 资本状况良好，确保持续现金流入，2024年预计有30亿美元、2025年有40亿美元用于并购 [4] - 营收地理多元化，国内外业务强劲，国际业务约占三分之一营收，长期增长战略有助于实现有机营收改善和战略并购 [8] 公司股价表现 - 过去三个月公司股价上涨0.8%，而行业下跌0.7%，经纪和风险管理业务表现、战略收购和有效资本配置将推动股价上涨 [9] 行业其他推荐公司 - 第一美国金融公司（FAF），Zacks排名1（强力买入），2024和2025年盈利预计同比增长7.1%和30.6%，营收预计同比增长1.2%和17.1%，过去三个月股价下跌5.8% [10][11] - Root公司（ROOT），Zacks排名1（强力买入），2024和2025年营收预计同比增长147.9%和3.8%，过去四个季度均超盈利预期，平均超预期幅度127.21%，过去三个月股价飙升80.8% [10][12] - 好事达公司（ALL），Zacks排名1（强力买入），2024和2025年营收预计同比增长1611.58%和17.8%，过去四个季度均超盈利预期，平均超预期幅度135.21%，过去三个月股价下跌0.9% [10][13]