股价表现 - Snowflake股价在过去12个月下跌18.1% 远低于Zacks计算机与技术板块30.8%的涨幅和互联网软件行业32.3%的回报率 [1] 估值水平 - Snowflake目前估值过高 价值评分为F 其12个月远期市销率为12.5倍 高于行业平均的2.96倍 [4] 技术分析 - Snowflake股价目前位于50日和200日移动均线上方 显示出看涨趋势 [7] 产品与创新 - Snowflake拥有强大的产品组合 包括Unistore、Marketplace Listing AutoFulfillment、Query Acceleration Service、地理空间分析、Snowpark和Snowpipe Streaming等新功能 [9] - 公司持续创新 推出Iceberg和Hybrid tables、Polaris、Cortex大型语言模型和机器学习功能 在2025财年第三季度 超过3200个账户采用了其AI和ML功能 约500个账户采用了Iceberg [10] 合作伙伴关系 - Snowflake与亚马逊、微软、ServiceNow、英伟达、Fiserv、EY、德勤、LTMindtree、Next Pathway和标普全球等主要企业建立了合作伙伴关系 扩大了其生态系统 [10] - 公司与微软和ServiceNow的合作进一步深化 提高了数据互操作性 使客户能够更轻松地在Snowflake中移动数据并更快地开发应用程序 [11] - 最近与Anthropic的合作将先进的AI模型集成到Cortex AI中 支持安全和灵活的AI应用 [12] 客户基础 - 迪士尼、凯悦酒店、康卡斯特、雅高和丰田等行业领导者依赖Snowflake的平台 迪士尼利用其优化园区运营 凯悦酒店则用于提升客户体验 [12] 收购计划 - 计划收购Datavolo将增强Snowflake的平台 提供对结构化和非结构化数据的更好支持 同时简化数据工程任务 [13] 财务预测 - 预计2025财年第四季度产品收入为9.06-9.11亿美元 同比增长23% [14] - Zacks对2025财年第四季度收入的共识估计为9.5255亿美元 同比增长22.6% [14] - 对2025财年第四季度每股收益的共识估计为0.17美元 过去30天上涨41.67% 但同比下降51.43% [14] - 预计2025财年产品收入将同比增长29%至34.3亿美元 非GAAP产品毛利率预计为76% 非GAAP营业利润率可能为5% [15] - Zacks对2025财年收入的共识估计为35.9亿美元 同比增长28% [15] - 对2025财年每股收益的共识估计为0.68美元 过去30天上涨17.24% 但同比下降30.61% [15] 盈利表现 - 在过去四个季度中 Snowflake有三个季度的盈利超出Zacks共识估计 平均超出幅度为35.39% [16]