文章核心观点 Aadi Bioscience宣布多项业务进展，包括获得ADC资产独家许可协议、出售FYARRO及相关基础设施、进行PIPE融资，预计资金可支持运营至2028年末，同时任命新董事，还将举行网络直播和电话会议讨论进展 [1][11][14] 业务合作 - Aadi与药明生物和杭州多禧生物合作，获得三款临床前ADC资产组合的开发和全球商业化独家许可协议，将支付4400万美元前期许可费，最高2.65亿美元开发里程碑付款、最高5400万美元商业里程碑付款及个位数销售特许权使用费 [1][2] - 三款ADC资产利用杭州多禧生物的CPT113 ADC平台，该平台具有高稳定性和可裂解连接子，能递送拓扑异构酶I抑制剂有效载荷，在下一代ADC平台中具竞争力 [6] - 三款ADC资产分别针对PTK7、MUC16和SEZ6肿瘤靶点，PTK7 - CPT113有望成为针对高PTK7表达癌症的首批下一代ADC之一，mMUC16 - CPT113是首个针对膜结合MUC16的ADC，biSEZ6 - CPT113采用双表位结合方法，可改善ADC内化和有效性 [7][8] 融资安排 - Aadi与合格机构买家和合格投资者达成PIPE融资认购协议，预计融资约1亿美元，将出售2159.2万股普通股，每股2.40美元，较2024年12月19日收盘价溢价约3.4%，还出售预融资认股权证，可购买最多2007.65万股普通股，每股2.3999美元 [3] - 融资由Ally Bridge Group牵头，新投资者OrbiMed、Invus、Kalehua Capital等及现有投资者参与，预计2025年上半年完成，需股东投票和满足惯例成交条件 [4] 资产出售 - Aadi与日本KAKEN制药达成股票购买协议，KAKEN将收购Aadi子公司及其所有资产，包括FYARRO和相关基础设施，KAKEN将支付1亿美元现金，交易预计2025年上半年完成，需Aadi股东批准和满足成交条件，成交后KAKEN将获得Aadi名称和商标权 [11][12] - FYARRO获美国FDA批准用于治疗成人局部晚期不可切除或转移性恶性血管周上皮样细胞瘤，截至2024年9月30日的四个季度累计收入2520万美元 [11] 人员任命 - 原ProfoundBio联合创始人兼前首席执行官赵柏腾被任命为Aadi董事会董事，他在ADC开发领域经验丰富，曾创立ProfoundBio，后该公司被Genmab以18亿美元收购 [15] 会议安排 - Aadi管理团队将于2024年12月20日上午8点（美国东部时间）举行电话会议和网络直播，讨论业务进展，参与者可通过公司网站观看直播和相关幻灯片演示，电话参与需提前注册 [19] 交易顾问 - Leerink Partners担任Aadi出售FYARRO和许可ADC资产组合的财务顾问，Jefferies LLC担任PIPE融资独家配售代理，Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, P.C.担任Aadi法律顾问，McDermott Will & Emery LLP担任Kaken法律顾问，Cooley LLP担任Jefferies LLC法律顾问，野村证券担任KAKEN财务顾问 [18] 股东相关 - Aadi将向美国证券交易委员会提交代理声明，股东可通过SEC网站和Aadi网站获取相关文件 [20][21] - 截至公告日，持有约36% Aadi已发行股份的股东，包括董事会成员和相关实体，已达成投票和支持协议，同意投票赞成与KAKEN的股票购买交易及其他交易 [22]