文章核心观点 - 美光科技因第二财季指引令人失望股价大幅下跌，但第一财季业绩强劲，虽传统市场面临挑战但长期前景仍被部分分析师看好 [1][3][9] 股价表现 - 12月19日美光科技股价暴跌16%，为2020年3月以来最糟糕交易日 [1] - 股票收于87.09美元，较6月的历史高点下跌近45% [2] 第二财季指引情况 - 美光预计第二财季营收在77亿至81亿美元之间，调整后每股收益在1.33至1.53美元之间，远低于华尔街预期的89.8亿美元营收和1.91美元每股收益 [3] - 首席执行官将疲软前景归因于消费设备NAND内容增长放缓、持续的库存调整、终端市场需求不同以及近期数据中心SSD购买暂时放缓 [3] 第一财季业绩情况 - 第一财季营收同比增长84%至87.1亿美元，受数据中心业务强劲需求推动 [3] - 数据中心营收同比增长超400%，环比增长40%，首次占美光总营收的一半以上 [3] - 数据中心固态硬盘创纪录营收，在数据中心和整体固态硬盘市场份额均有提升 [3] - 高带宽内存芯片表现超预期，营收环比增长一倍多 [3] 市场前景 - 美光预计高带宽内存市场总潜在市场规模将从2024年的160亿美元增长到2030年的1000亿美元，到2028年预计增长四倍 [3] - 人工智能相关业务蓬勃发展，但传统市场面临挑战，手机芯片收入同比下降19%，2024年第三季度全球个人电脑出货量下降1.3% [3] 分析师观点 - 分析师强调消费电子产品需求疲软继续影响公司前景 [8] - 多数分析师对美光长期前景仍持乐观态度，摩根大通、坎托·菲茨杰拉德和道明·科文维持对该股的“买入”评级，但下调目标价 [9] - 美国银行将该股评级下调至“中性”，称难以抵消疲软需求带来的挑战 [9] - 对于长期投资者，近期股价下跌可能是买入机会 [9]