文章核心观点 - 公司2024财年第四季度财报喜忧参半，盈利超预期但营收未达预期且同比下降，预计未来几个月股票回报低于平均水平 [9][27] 公司第四季度财报情况 盈利情况 - 运营每股收益（EPS）为1.16美元，超Zacks共识预期的1.11美元，较上年同期的1.10美元增长5.5% [1] 营收情况 - 季度营收3.493亿美元，未达共识预期的3.58亿美元，同比下降6.2% [10] - 特许经营租金收入同比增长1.5%至8730万美元，特许经营特许权使用费和其他收入同比下降1.3%至5450万美元 [4] - 特许经营商对广告和其他服务的收入同比增长0.5%至5610万美元，公司餐厅销售额为1.514亿美元，低于上年同期的1.75亿美元 [11] 同店销售情况 - 公司自有同店销售额同比下降2.2%，上年同期为增长4.4%；系统范围内同店销售额同比下降2.1%，上年同期为增长3.9%，主要因交易减少和不利的组合转变 [5][6] - 特许经营店同店销售额同比下降2%，上年同期为增长3.8% [12] 利润率情况 - 总餐厅级调整后利润率为15.1%，低于上年同期的18%，主要因交易减少和通胀导致成本上升，部分被菜单价格上涨抵消；食品和包装成本占公司餐厅销售额的比例同比下降80个基点至28.4% [20] - 总特许经营级利润率为38.9%，略低于上年同期的39.2%；销售、一般和行政费用占总营收的8.6%，低于上年同期的11.7% [21] 资产负债情况 - 截至2024年9月29日，现金总计5420万美元，低于2023年10月1日的1.859亿美元；长期债务（扣除当期到期债务）总计16.9亿美元，低于2023年10月1日的17.2亿美元 [14] 股票回购与分红情况 - 第四季度公司回购了30万股股票，截至9月29日，管理层宣布其股票回购计划下还有1.8亿美元可用 [22] - 公司宣布每股现金股息为44美分，将于2024年12月30日支付给12月12日登记在册的股东 [22] 公司2025财年展望 - 预计Jack in the Box餐厅利润率为20 - 22%，Jack in the Box同店销售额预计持平至增长1%，Del Taco部门预计持平至下降1% [15] - 预计调整后EBITDA在2.88 - 3.03亿美元之间，折旧和摊销费用预计在5800 - 6000万美元之间 [23] - 预计2024财年全公司运营每股收益在5.05 - 5.45美元之间 [24] 公司评级与估值情况 - 共识估计因近期变化下降了10.09%，过去一个月估计修正呈下降趋势 [16][25] - 公司Growth Score为D，Momentum Score为F，Value Score为A，处于该投资策略的前20%；总体VGM Score为C [17][26] - 公司Zacks Rank为4（卖出），预计未来几个月股票回报低于平均水平 [27] 行业内其他公司情况 - Cracker Barrel Zacks Rank为3（持有），VGM Score为C [19] - 过去一个月股价上涨9.4%，2024年10月季度营收8.4509亿美元，同比增长2.6%，每股收益0.45美元，低于上年同期的0.51美元 [28] - 预计本季度每股收益1美元，同比下降27%，过去30天Zacks共识估计变化为 - 3.3% [29]