公司业绩预期 - 公司预计2024年第四季度营收增长为低个位数 非GAAP每股收益预计同比减少低至中个位数[1] - 公司预计2024年非GAAP每股收益增长将在高十几个百分点 高于之前预计的低至中十几个百分点[22] - 公司预计2024年交易利润美元增长为中个位数[16] - 公司预计2024年非交易运营费用将增加低个位数 这一趋势可能会延续到2025年[26] 公司财务表现 - 公司2024年第三季度总支付量同比增长9% 达到4226.41亿美元 无论是在即期汇率还是外汇中性基础上[4] - 公司2024年第三季度交易利润达到37亿美元 报告基础上增长超过8% 客户余额利息除外增长超过6%[5] - 公司2024年第三季度Buy Now Pay Later使用量增加了15%至20%[6] - 公司2024年第三季度总活跃账户同比增长1% 达到4.32亿 每活跃账户的支付交易量同比增长9% 达到6140万[4] 公司估值与市场表现 - 公司股票在过去一年中回报率为39.8% 超过了Zacks计算机与技术行业30.6%的回报率和Zacks互联网软件行业31.7%的回报率[3] - 公司股票交易价格相对于行业处于折扣状态 12个月远期市盈率仅为17.77倍 而行业平均为35.24倍[7] - 公司股票交易价格高于50日和200日移动平均线 表明市场趋势看涨[9] 公司产品与服务 - 公司推出了Fastlane 自2024年8月推出以来 已有超过1000家商户使用该产品 提供无缝的客户体验并提高转化率[11] - 公司在中国和香港等新地区推出了PayPal Complete Payments 预计2025年将进一步扩展到更多市场[12] 公司合作伙伴关系 - 公司与Fiserv Adyen Amazon Global Payments和Shopify等合作伙伴关系不断扩大 这些合作伙伴关系有助于提高Fastlane的采用率[13] - 公司成为Shopify Payments在美国的额外处理器 其品牌结账解决方案已集成到Shopify Payments中 为商家提供单一且统一的操作体验[13] - 公司与亚马逊的合作使PayPal Checkout成为提供Buy with Prime的中小企业的支付方式 2025年将为Prime会员提供将亚马逊和PayPal账户关联的选项[14] - 公司与苹果和谷歌的合作 将Venmo借记卡与Apple Pay和Google Pay集成 是一个值得注意的发展[14] 公司市场地位与前景 - 公司是全球Meta Platforms家族应用中广告商和消费者的首选支付方式 创作者和开发者正在使用Hyperwallet META也使用Braintree进行信用卡处理[21] - 公司目前持有Zacks排名3（持有） 表明等待更有利的入场点可能是明智的[20] - 公司过去四个季度的每股收益均超过Zacks共识预期 平均惊喜率为15.14%[18] - 公司2024年营收共识预期为316.8亿美元 同比增长6.4%[23] - 公司2024年第四季度每股收益共识预期为1.10美元 同比下降25.68% 但过去60天内保持稳定[24]