ASML Holdings - ASML Holdings 在极紫外光刻（EUV）技术领域具有垄断地位，没有其提供的 EUV 工具，AI 半导体将无法生产 [6] - 尽管 AI 市场蓬勃发展，但智能手机和 PC 等成熟芯片市场的低迷时间比预期更长，导致一些代工厂近期缩减了短期支出计划 [6] - 先进芯片生产将需要更多 EUV 机器，而 EUV 机器对 ASML 来说是高收入和高利润的 [7] - ASML 的高数值孔径（NA）EUV 机器今年开始销售，价格约为低 NA EUV 机器的两倍 [7] - 中国市场对 ASML 的销售产生影响，由于更严格的限制，ASML 将无法销售或服务某些类型的机器，可能导致明年在中国的收入下降 [15] - ASML 仍预计明年会有增长，尽管低于之前的预期，并且管理层在最近的投资者日上保持了 2030 年的收入和盈利目标 [16] MongoDB - MongoDB 的文档架构数据库更适合 AI 应用，因为它能更直观地组织非结构化数据 [8] - 尽管 MongoDB 的股票今年下跌了 35%，并且比历史高点下跌了 50% 以上，但 CEO 指出一些基于 MongoDB 的 AI 应用已经显示出良好的市场适应性，其中一个应用在一年内增长了 10 倍 [9][10] - AI 的改进使得企业更容易将传统数据库迁移到 MongoDB，尽管目前 AI 应用的使用尚未完全起飞 [17][18] - 随着 AI 革命从基础设施构建转向软件应用，MongoDB 的使用量应会加速增长，其历史低位的市销率可能使其在 2025 年迎来反弹 [22] On Semiconductor - On Semiconductor 的主要业务是汽车行业的电源芯片，特别是在碳化硅（SiC）芯片生产方面处于领先地位 [11] - SiC 材料比传统硅更具导电性和耐热性，尽管生产难度较大 [11] - On Semiconductor 不仅生产电源芯片，还生产用于现代汽车和卡车高级驾驶辅助系统（ADAS）的智能传感器 [12] - 随着 AI 数据中心的电力需求和散热需求增加，SiC 正在进入 AI 数据中心的电源控制系统，On Semiconductor 今年推出了用于 AI 数据中心的 EliteSiC 650V MOSFET [20] - 尽管 2024 年是汽车行业的低迷年，但 On Semiconductor 获得了大众汽车、斯巴鲁和电装等大客户的重要订单 [24] 行业趋势 - AI 市场正在蓬勃发展，但并非所有受益于 AI 的股票都表现良好，例如 Nvidia 和 Broadcom 表现优异，而其他公司则表现不佳 [13] - 尽管 2024 年一些股票表现不佳，但展望 2025 年，它们可能成为逢低买入的优质选择 [14] - AI 应用需要快速处理大量数据，这对数据存储方式提出了更高要求 [8] - AI 的改进和应用的部署将推动 AI 应用的使用量增长，进而推动相关公司的收入增长 [18]