文章核心观点 - 礼来公司凭借减肥和糖尿病药物实现显著增长，随着供应问题解决和产品获批新适应症，有望在2025年及长期成为优质制药股 [7][12] 礼来公司药物情况 - 礼来公司的减肥和糖尿病药物属于GIP/GLP - 1受体激动剂类，通过控制血糖和食欲发挥作用，临床和现实效果出色 [9] - Zepbound在与诺和诺德Wegovy的头对头研究中表现更佳，平均减重约20%，对手药物超13% [2] - Zepbound进一步研究发现可解决肥胖相关健康问题，已获批用于睡眠呼吸暂停 [3] 公司面临问题及解决 - 公司近期面临产品供应困难，导致复方药房趁机抢占市场份额 [4] - 美国FDA宣布tirzepatide不再短缺，复方药房需在60 - 90天内停止销售替代版本 [8][11] 公司营收与股价 - 公司药物推动季度营收两位数增长，即使在药物短缺时产品也带来数十亿美元收入 [1][5] - 今年初至夏季峰值，礼来股价飙升超60%，当前预期市盈率从数月前超70倍降至57倍 [7][12] 其他产品与前景 - 公司其他产品如Verzenio、Taltz和Humalog在近期季度也实现两位数营收增长 [12] - 若产品获批新适应症，可扩大患者群体，未来前景向好，适合2025年买入并长期持有 [10][12]