核心观点 - 食品饮料股午后表现强劲，多家公司股价上涨，市场对消费板块的关注度提升，尤其是零食和调味品等细分领域情绪回暖 [1] 行业表现 - 重磅会议对政策定调积极后，市场对消费板块的关注度提升，食品情绪先于白酒回暖 [1] - 微信小店推出"送礼物"新玩法，打开春节礼赠新场景，活跃送礼氛围，零食等相关板块情绪进一步高涨 [1] - 零食日常消费居多且单价不高，送礼门槛较低，年轻人为主要受众 [1] - 历史零食板块机会通常伴随着新渠道的出现，具备优秀产品力、性价比的厂商有望弯道超车、快速放量 [1] - 近期步入年货节备货旺季，经销商备货意愿增强，预计12月下旬全面步入销售旺季 [1] 公司表现 - 来伊份、良品铺子涨停，盖世食品、三只松鼠涨超5%，西麦食品、好想你、甘源食品等涨超4% [1] - 甘源食品、劲仔食品、洽洽食品等已经开通微信小店并宣传 [1] - 食品板块提前完成去库存，调味品、乳制品、零食龙头四季度增长环比改善 [1] - 饮料龙头农夫山泉份额修复或超预期 [1] - 榨菜龙头重新抢占2元价格带、销量恢复增长，未来1-2年有望盈利上修 [1] - 首推春节旺季催化标的，其次需重点关注可持续挖掘增量、稳住业绩增长的公司 [1]