公司业绩与品牌表现 - 公司80%的业务仍来自Crocs品牌 该品牌预计在2024年实现8%的同比增长 但受HeyDude品牌表现不佳影响 公司全年收入预计仅增长3% [1] - HeyDude品牌销售表现低于预期 第四季度预计下降4%至6% 全年下降14.5% 此前预期为下降8%至10% [1] - 公司利用强劲的利润率进行股票回购和债务偿还 2024年已偿还2.48亿美元债务 并花费3.26亿美元进行股票回购 [1] - 公司第三季度收入同比增长1.6%至11亿美元 其中Crocs品牌增长7% 抵消了HeyDude品牌17%的下降 [4] - 公司第三季度调整后每股收益增长10.8%至3.60美元 部分得益于季度内回购110万股股票 [4] - 公司第三季度调整后毛利率扩大220个基点至59.6% 显示出强劲的盈利能力 [4] 品牌与市场表现 - Crocs品牌在中国市场实现超过20%的增长 同时在澳大利亚 法国和德国也表现强劲 [4] - 公司预计中国和印度将成为未来增长的关键驱动力 [4] - HeyDude品牌自2022年收购以来表现不佳 未能实现预期的增长和盈利能力 [3] - Crocs品牌在第三季度的营业利润率超过25% 远高于同行Nike的11% [3] 股票表现与估值 - 公司股票在过去六个月下跌27% 至约112美元 [3] - 公司股票的远期市盈率仅为明年预期收益的8倍 显示出低估 [3] - 公司股票在过去三年表现波动 2021年回报率为105% 2022年为-15% 2023年为-14% [2] 投资组合表现 - Trefis高质量投资组合在过去三年中每年都跑赢标普500指数 且波动性较小 [2] - Trefis高质量投资组合自成立以来的回报率超过91% [1]