文章核心观点 - 文章推荐了DICK'S Sporting Goods、The Gap、Abercrombie & Fitch和Gildan Activewear四只股票，分析了DICK'S Sporting Goods的投资价值、业绩表现、增长驱动因素、前景及面临的挑战 [1][2][15] DICK'S Sporting Goods投资价值 - 公司是零售-杂项行业有吸引力的价值投资机会，其远期12个月市盈率为15.36，低于行业平均的18.27和零售-批发平均的24.84，相比同行被低估 [2] - 公司股价目前为225.31美元，较2024年8月23日达到的52周高点239.30美元低5.8%，且高于200日和50日移动平均线，呈上升趋势 [4] - 公司股价年初至今增长61%，超过零售-批发板块29.9%的回报率、Zacks零售-杂项行业8.7%的涨幅以及标准普尔500指数28%的涨幅 [4] DICK'S Sporting Goods业绩表现 - 2024财年第三季度，公司受益于品牌实力和市场份额持续增长，实现强劲的营收表现，综合同店销售额因交易数量和平均客单价提高而同比增长 [7] - 公司毛利率同比扩大，主要得益于有利的销售组合和商品种类质量提升带来的商品利润率改善 [8] DICK'S Sporting Goods增长驱动因素 - 公司增长受四大战略支柱推动，包括全渠道运动员体验、差异化产品组合、与品牌的深度互动以及提供优质服务的员工 [8] - 公司专注于业务优化以精简成本，全渠道体验和独特产品组合推动增长，管理层致力于数字创新，GameChanger应用程序的独特用户超550万，同比增长21%，日活用户近200万 [9] DICK'S Sporting Goods前景 - 公司通过战略投资重新定义体育零售格局，2024财年第三季度返校季表现成功，市场份额持续增长，基于此公司再次上调全年展望 [10] - 公司上调2024财年展望，预计净销售额为132 - 133亿美元，同店销售额增长3.6 - 4.2%，预计EBT利润率中点维持在11.2%，调整后每股收益预计在13.65 - 13.95美元之间 [11] DICK'S Sporting Goods面临的挑战 - 公司面临不确定的宏观经济环境、较高的工资率以及在人才、技术和营销方面的增加投资，导致成本上升 [12] - 2024财年第三季度，调整后的销售、一般和行政费用同比增加，作为销售额的百分比出现去杠杆化，全年调整后的SG&A费用预计会有适度去杠杆化，2024年第四季度的开业前费用预计略高于上一年 [13][14] 其他推荐股票情况 - The Gap目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为101.2%，当前财年销售额和收益预计较上年分别下降0.8%和41.3% [16] - Abercrombie & Fitch目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为14.8%，当前财年销售额和收益预计较上年分别增长14.9%和69.3% [17] - Gildan Activewear目前Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为5.4%，当前财年销售额和收益预计较上年分别增长1.5%和15.6% [18][20]