文章核心观点 - 公司CDW在2024年第四季度的盈利预期下调，主要受到硬件需求下降和关键业务部门增长放缓的影响 公司股价在过去三个月表现不佳，落后于行业和主要竞争对手 [1][8][9] 盈利预期 - 2024年第四季度盈利预期为每股2.33美元，较60天前下调14.3%，同比下滑9.34% 2024年全年盈利预期为每股9.38美元，较60天前下调5.9%，同比下滑5.06% [1] 盈利历史 - 公司在过去四个季度中有三个季度未达到Zacks共识预期，平均负偏差为2.65% [2] 云业务增长 - 公司云和终端解决方案业务表现强劲，第三季度云业务毛利润实现两位数增长，反映出企业对云服务和解决方案的日益采用 公司通过收购Mission Cloud Services Inc.增强了其在云服务市场的地位 [3][4] 财务表现 - 第三季度净销售额同比下降2%至55.2亿美元，未达到Zacks共识预期的57.2亿美元，主要原因是硬件解决方案需求疲软 公司主要业务部门（公共、企业和中小企业）的需求下降进一步影响了整体财务表现 [9][10][11] 关键业务部门表现 - 公共部门第三季度收入为23.36亿美元，同比下降3.6%，主要由政府客户销售额下降10.9%和教育客户销售额下降3%导致 企业部门第三季度收入为21.61亿美元，同比下降2.9%，原因是企业客户需求减少和IT支出下降 中小企业部门第三季度销售额为3.8亿美元，同比增长0.3%，尽管市场环境具有挑战性，但仍显示出轻微增长 [10][11] 估值与排名 - 公司当前的Value Score为C，表明估值较高 Zacks Rank为4（卖出），建议投资者暂时避开该股 [6]