半导体行业概况 - 全球GPU市场预计在2024年至2029年间以33%的复合年增长率增长，到2029年市场规模将达到2740亿美元 [4] - 半导体行业是推动AI市场的核心引擎 [8] 台积电(TSMC)的行业地位 - 台积电专注于芯片制造工艺，为Nvidia、AMD等公司提供制造服务 [3] - 台积电与多家知名半导体公司和云计算巨头合作，包括亚马逊、博通、高通、索尼等 [3] - 台积电在AI领域具有独特投资机会，长期前景非常强劲 [2] 台积电的市场表现 - 截至2024年12月20日收盘，台积电股价年内上涨近90%，远超标普500和纳斯达克综合指数 [5] - 台积电当前远期市盈率为22.2，与标普500的远期市盈率几乎相同 [12] 台积电的未来机遇 - 随着Nvidia即将推出的Blackwell芯片和2026年的下一代Rubin GPU，以及AMD、微软、Meta、亚马逊和Alphabet的芯片发布，台积电有望获得更多市场份额 [11] - 当前估值下，台积电被认为是一个明显的投资机会，建议长期投资者考虑大量买入并持有 [14] 台积电与Nvidia的关系 - 尽管Nvidia在AI领域获得所有荣耀，但台积电为其成功做出了巨大贡献 [9] - Nvidia专注于GPU设计，而台积电负责将这些设计变为现实 [1][3]