文章核心观点 - 彭斯克汽车集团是全球运输服务领导者，战略收购和合资企业提升其前景，但扩张投资大且新车销售GPU下降带来挑战 [1] 彭斯克汽车集团优势 - 战略收购成效显著，去年完成年化收入超3.4亿美元收购，2024年完成预计年收入近22亿美元收购，含19亿美元零售汽车和2亿美元商用卡车 [2] - 资产负债表强劲，长期债务与资本比率26%优于行业58%，低杠杆且近期无债务到期，2024年四次提高派息并回购7700万美元股票，ROE 18%优于汽车行业9% [3] - 顶级卡车经销业务覆盖北美48个地点，新经销商融入拓展加拿大业务，是北美戴姆勒卡车领先零售商，预计2024年8类卡车销售良好且货运费率回升 [4] - 彭斯克运输解决方案合资企业提升前景，公司持股28.9%，上一季度收入和利润同比分别增长3%和14% [5] 彭斯克汽车集团挑战 - 扩张投资大，去年资本支出增至3.75亿美元（2022年为2.82亿美元），或使近期现金流紧张 [6] - 车辆融资成本高致购买能力受限，新车销售GPU下降限制整体利润率，短期内GPU下降趋势将持续 [7] 其他汽车股推荐 - 多曼产品、吉利汽车控股和蓝鸟公司排名较好，均为Zacks排名第一（强力买入） [9] - 多曼产品2024年销售额和收益预计同比增长3.66%和51.98%，过去60天2024和2025年每股收益预估分别提高75美分和88美分 [10] - 吉利汽车控股2024年销售额和收益预计同比增长51.88%和216.67%，过去30天2024和2025年每股收益预估分别提高1美分和12美分 [10] - 蓝鸟公司2025财年销售额和收益预计同比增长10.97%和12.14%，过去30天2025财年每股收益预估提高18美分 [11]