文章核心观点 - 斯凯奇凭借强劲表现和增长举措提供了有吸引力的投资机会，多品牌扩张、DTC业务和批发业务增长使其能适应市场需求，国际扩张和零售基建投资助力持续增长 [22] 斯凯奇发展规划 - 公司计划到2026年实现100亿美元的年销售额目标，将投入3.75 - 4亿美元用于开设门店、增强全渠道能力和改善分销基础设施 [2] - 公司计划在第四季度开设55 - 60家门店，以扩大全球影响力和客户参与度 [11] 斯凯奇业绩表现 - 过去一年SKX股票上涨8.1%，跑赢Zacks鞋类和零售服装行业22.9%的跌幅；目前股价较2024年6月12日达到的52周高点75.09美元低9.8%，周二收盘价为67.73美元，高于50日和200日简单移动平均线 [6][7] - 第三季度DTC业务销售额同比增长9.6%至9.317亿美元，国际DTC销售额增长14.4%，国内增长3.7% [9] - 第三季度批发业务销售额同比增长20.6%至14.2亿美元，国内销售额增长26%，国际销售额增长18% [10] - 2024财年第三季度国际收入同比增长16.4%，占总收入的61%，其中EMEA地区增长30.2%，美洲增长13.6%，亚太地区增长7.4% [26] - 公司上调2024财年销售预测至89.3 - 89.8亿美元，略高于此前的88.8 - 89.8亿美元，较2023财年的80亿美元有显著增长 [12] - 公司将每股收益（EPS）指引从4.08 - 4.18美元提高到4.20 - 4.25美元，高于去年的3.49美元 [21] 斯凯奇投资亮点 - 公司的远期12个月市盈率为14.06，低于行业平均的27.29和非必需消费品行业平均的19.16，具有投资吸引力，价值评分为A [17] - 公司采用多品牌战略，专注舒适型鞋类，投资提升基础设施，支持全渠道扩张和DTC业务增长 [18] - 公司批发业务国内表现强劲，各品类实现两位数销售增长和显著销量提升；国际上，EMEA地区增长尤其强劲 [19] 其他公司情况 - 扎克斯对盖璞2025财年收益和销售额的共识估计分别较2024财年报告数据增长41.3%和0.8%，过去四个季度平均收益惊喜为101.2%，目前Zacks排名为1（强力买入） [5][23] - 扎克斯对阿贝克隆比2025财年收益和销售额的共识估计分别较2024财年报告水平增长69.3%和15%，过去四个季度平均收益惊喜为14.8%，目前Zacks排名为1 [15][27] - 扎克斯对史蒂夫·马登2024年收益和销售额的共识估计分别较去年实际数据增长8.6%和13.6%，过去四个季度平均收益惊喜为9.8%，目前Zacks排名为2 [16][24]