文章核心观点 - 拖拉机供应公司（TSCO）股票过去一年表现良好，虽面临成本等挑战但分析师仍乐观，同时推荐了几只排名更好的股票 [5][9][15] 公司股价表现 - TSCO 股票当前价格 54.49 美元，较 10 月 15 日达到的 52 周高点 61.53 美元折价 11.4%，较 52 周低点溢价 28.7% [1] - 过去一年 TSCO 股票上涨 31.4%，跑赢零售 - 批发板块 29.7%、Zacks 零售 - 杂项行业 10.2%以及标准普尔 500 指数 27.9%的涨幅 [9] 公司发展策略及成果 - 全渠道投资包括路边取货、当日和次日送达及新移动应用前景良好，管理层计划利用人工智能技术改进搜索、重新设计结账流程和添加个性化主页 [2] - 邻里俱乐部会员计划表现出色，2024 年第三季度会员销售超过公司整体销售，销售渗透率创历史新高，会员超 3700 万 [3] - 门店增长计划专注扩大门店基础和引入技术提升流量和营收，项目 Fusion 提升客户体验，2024 年将继续开店 [11] - 注重提升个性化能力，数字销售在报告季度实现两位数增长，搜索和结账功能改善，数字能力提升带来更高客户参与度和转化率 [12] 公司面临的挑战 - 2024 年第三季度销售、一般和行政（SG&A）费用占销售额的百分比同比扩大 119 个基点，金额增长 6.2% [4] - 较高的 SG&A 费用率源于增长投资，新配送中心对本季度 SG&A 造成约 25 个基点的不利影响，运营收入同比下降 4.8%，运营利润率下降 63 个基点至 9.4% [14] - 面临折旧、摊销、配送中心开业成本、成本通胀和零售销售环境疲软等问题 [13] 公司业绩预测 - Zacks 对 2025 年销售额和每股收益（EPS）的共识估计分别为 156.2 亿美元和 2.05 美元，同比增长 4.7%和 6.3% [5] 推荐股票 - Deckers 目前 Zacks 排名 1（强力买入），当前财年销售额预计较上年增长 13.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为 41.1% [7][16] - Boot Barn 目前 Zacks 排名 2（买入），当前财年销售额预计较上年增长 13.4%，过去四个季度平均盈利惊喜为 6.8% [8][17] - Abercrombie 目前 Zacks 排名 2，当前财年销售额预计较上年增长 13%，上一季度盈利惊喜为 16.8% [18]