公司概况 - 公司市值为1594亿美元 [2] - 公司过去四个季度的盈利均超过预期 平均超出幅度为62% [2] - 公司2024年收入预期为404亿美元 同比增长46% [17] - 公司2024年每股收益预期从946美元下调至939美元 [20] 核心业务 - Invisalign隐形矫治器在全球错颌畸形市场中具有巨大潜力 目前每年仅有2200万人接受正畸治疗 大部分患者未得到治疗 且几乎所有患者都适合使用Invisalign [3] - 青少年市场表现强劲 2024年第三季度青少年病例数达到236万例 同比增长67% 其中亚太和欧洲中东非洲地区增长显著 [4] - 2024年第三季度隐形矫治器销量达到617万例 同比增长25% 其中牙科支持组织客户在所有地区均实现增长 [12] 技术发展 - iTero口内扫描仪和exocad CAD/CAM软件在全球细分市场持续扩展 今年成功推出新一代iTero Lumina口内扫描仪 [14] - 2024年第三季度系统和服务收入增长156% 主要得益于iTero Lumina扫描仪ASP提升 非系统收入增加 包括魔杖升级 扫描仪租赁增加 认证二手设备租赁计划等 [6] - 预计2025年第一季度将有限度发布iTero Lumina扫描仪的修复软件 随后将全面商业化 [6] 市场拓展 - 公司与美国多家牙科支持组织保持良好合作关系 并持续探索与其他组织的合作以推动数字牙科发展 [13] - 在美国通过知名运动员 网红和时装设计师等影响者营销 针对年轻成年人 青少年及其父母群体 在EMEA地区与TikTok和Meta等社交平台的新影响者合作 [13] 行业挑战 - 行业普遍存在人员短缺和供应链问题 影响公司收入和利润率 [7] - 国际贸易恶化 全球通胀压力导致原材料 劳动力成本 运费和利率上升 对牙科治疗领域造成压力 [7] - 2024年第三季度收入受到隐形矫治器季节性因素影响 消费者信心持续疲软 美国牙科市场表现不佳 [7] - 外汇波动对公司造成重大影响 特别是日元 欧元和巴西雷亚尔等货币对隐形矫治器ASP产生不利影响 2024年第三季度扫描仪ASP下降导致系统和服务收入环比下滑 [16]