行业趋势 - 半导体设备行业与芯片行业存在独立周期 目前行业整体处于低迷期 主要由于新晶圆厂建设延迟 但未来新晶圆厂将陆续投产 [5] - AI芯片需求正处于起步阶段 未来几年可能快速增长 [15] ASML公司 - 全球领先的光刻机制造商 是台积电等芯片制造商的关键供应商 也是唯一能生产极紫外光刻机(EUV)的公司 [10] - 2024年表现不佳 股价下跌5.5% 主要由于中国需求放缓 订单疲软 以及下调2025年业绩指引 [2] - 预计2025年营收将达到300-325亿欧元 同比增长15% 利润率也将改善 [6] - 尽管2024年表现不佳 但预计将在2025年后恢复强劲增长 [12] 美光科技公司 - 集内存芯片设计和制造于一体的公司 业务具有较强周期性 [14] - 最新财季营收同比增长近一倍 达到87亿美元 数据中心营收首次超过总营收的50% [8] - 受益于AI需求增长 业务正处于上升期 被认为是AI热潮的赢家之一 [13][14] - 当前市盈率仅为10倍 估值具有吸引力 [7][15] 投资机会 - 长期持有股票可通过复利效应获得更高收益 标普500历史年均回报率为9% [1] - 科技股和成长股具有更高回报潜力 尤其是通过技术颠覆和新技术的指数级增长 [1] - 初始投资5000美元 通过长期投资和选择正确股票 可能增长至2万、5万甚至10万美元以上 [3]