文章核心观点 - 尽管面临挑战，华尔街分析师仍对Nu Holdings持适度乐观态度，其近期股价下跌或为投资机会，公司凭借强劲财务表现和在拉丁美洲的扩张，具备长期投资潜力 [1][19] 公司表现 市场表现 - 公司股价自11月中旬的15.94美元峰值下跌35%，截至12月27日收于10.33美元，五日涨幅0.78%，月跌幅13% [5][8] - 公司市值达492.3亿美元，持续占据拉丁美洲大量未开户人群市场份额 [5] 业务增长 - Q3 2024新增520万客户，全球客户总数达1.097亿，同比增长23% [15] - 客户增长推动收入同比增长56%至29亿美元，客户活跃度升至84%，活跃客户平均收入增长25%至11美元 [7] - 贷款业务突出，贷款组合同比增长97%，信用卡应收款增长33% [10] - 毛利润大幅增长67%至13亿美元，毛利率提升至46% [10] 市场拓展 - 巴西是主要市场，向墨西哥和哥伦比亚的扩张也推动了增长 [9] - 在墨西哥服务约900万客户，在哥伦比亚客户超过200万，部分得益于Cuenta Nu产品的成功推出 [16] 股价下跌原因 宏观经济压力 - 拉丁美洲宏观经济压力增大，包括货币波动、巴西通胀担忧以及利率上升对信贷组合的影响 [11] - 巴西通胀飙升、利率上升和地缘政治不确定性削弱了投资者信心 [15] 股东减持 - 伯克希尔·哈撒韦在Q3减持19.3%的股份，虽仍持有0.3%的股份，但此举可能令投资者不安 [12][18] 分析师观点 - 摩根士丹利分析师Jorge Kuri重申“买入”评级，目标价18美元，称公司在宏观环境挑战中具备战略定位和韧性 [13] - 杰富瑞维持看涨立场，设定目标价18.9美元 [13] 投资价值 - 公司远期市盈率19.95，显示出有吸引力的增长前景，是投资者参与金融科技领域的理想选择 [2]