文章核心观点 - 公司股价虽周五下跌且较52周高点有所回落，但长期受行业利好驱动，财务表现良好、战略举措积极、股息政策有吸引力，是有潜力的投资机会，同时还推荐了其他几只科技股 [2][3][18] 价格表现 - 公司股票周五下跌2.1%，收于215.45美元，较52周高点239.11美元下跌10% [2] - 过去一年公司股票上涨39.5%，跑赢标普500指数26.4%和子行业0.5%的涨幅，也超过了Zacks计算机和科技板块34.2%的涨幅 [9] 公司前景 有利因素 - 水行业增长有诸多有利宏观经济驱动因素，公司机会渠道、投标管道、订单率和SaaS收入增加，长期前景良好 [3] - 数字智能水解决方案需求增加，推动公司差异化智能水解决方案的强劲采用，包括水表、ORION蜂窝端点和BEACON SaaS收入增长 [11] - 公司持续优先发展并加强在美国以外有增长潜力的区域市场的业务，有望扩大在水相关应用的市场份额 [12] - 2024年5月推出BlueEdge框架，第三季度公用事业水销售因客户持续大量采用该框架解决方案而增长14%，该框架可定制并作为评估增长投资的“战略视角” [13] 不利因素 - 管理层指出飓风恢复活动可能近期延迟美国东南部一些公用事业项目，给公司短期稳定增长带来不确定性 [5] - 公司预计第四季度因假期客户运营天数减少，销售增长可能降低，且由于同比比较更困难和需求趋势正常化，未来预计实现高个位数销售增长率 [14] 财务状况 利润率 - 有利的销售组合和销售、工程及管理费用杠杆推动利润率表现，第三季度毛利润8390万美元，同比增长15.3%，毛利率40.2%，同比上升110个基点，销售、工程及管理费用杠杆从上年同期的22.2%改善至20.8% [15] 流动性 - 截至2024年9月30日，公司资产负债表无债务，有2.59亿美元现金及现金等价物，2024年第三季度自由现金流达4200万美元创纪录，高于一年前的2840万美元，公司计划利用现金流进行业务再投资 [16] 股息政策 - 2024年8月公司宣布季度股息提高26%至每股34美分，普通股新的年度股息为每股1.36美元，已连续32年提高股息，股息支付率为0.34 [17] 投资建议 - 公司财务表现强劲、战略举措积极、需求趋势有利、股息政策有吸引力，近期股价回调为投资者提供了投资机会，该股票Zacks排名为2（买入），增长评分为B [18] 其他股票推荐 - Fortinet（FTNT）2024年每股收益共识估计为2.23美元，过去七天未变，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为23.6%，过去一年股价上涨64%，Zacks排名为1（强力买入） [7] - Five9（FIVN）2024年每股收益共识估计为2.37美元，过去七天未变，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为22.46%，Zacks排名为1（强力买入） [8] - InterDigital（IDCC）2024年盈利共识估计为15.22美元，过去七天未变，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为163.7%，过去一年股价飙升79.6%，Zacks排名为1（强力买入） [20]