文章核心观点 公司正利用美国对替代教育和培训项目的需求增长趋势，凭借其Lincoln 10.0混合教学平台和企业合作关系推动增长，有望实现2027年的长期目标，尽管面临成本上升等逆风因素，但运营效率和收入增长有助于抵消负面影响 [11][12] 公司表现 - 过去三个月股价上涨32.7%，跑赢Zacks学校行业、Zacks非必需消费品板块和标准普尔500指数 [1] - 过去60天，2025年每股收益（EPS）的Zacks共识估计从68美分升至69美分，同比增长27.8%；2024年收益估计同比增长10.2%；过去四个季度中有三个季度收益超预期，平均惊喜率为226.8% [3] 投资理由 混合教学平台 - 混合教学平台Lincoln 10.0因灵活性吸引学生，平衡工作与生活，2024年第三季度完成第一阶段推出，并为护理项目实施奠定基础 [5] - 预计到2024年底，该混合教学模式将用于约65%的学生教学；到2026年年中，护理项目过渡后，服务学生总数将达约80%；2024年前九个月，学生入学人数同比增长16.6%至15,163人，期末学生人数增长13.3% [14] 企业合作关系 - 与企业合作帮助学生了解商业趋势和提升技能，2024年10月宣布与现代汽车美国公司和Genesis Motor of America开展两个新的雇主特定培训项目；近期确定在伊利诺伊州梅尔罗斯公园校区开设第三个特斯拉培训中心 [6] - 与Container Maintenance Corporation的五年劳动力发展协议进展顺利，预计五年内产生约600万美元收入；公司持续寻求企业合作机会以促进学生入学和收入增长 [15] 长期增长计划 - 计划到2027年实现收入增长5.5亿美元、调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）9000万美元、调整后EBITDA利润率16%、每股收益1.35美元、净收入约4300万美元、运营现金流约6500万美元 [7] 财务数据 - 2024年前九个月，收入同比增长16.4%至3.207亿美元，调整后EBITDA从去年的1080万美元增至2310万美元 [16] 其他推荐股票 Choice Hotels International, Inc. (CHH) - Zacks排名1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜率为8.3%，过去一年股价上涨24.3%；2025年销售额和每股收益预计分别增长3.2%和4.7% [8][18] Interface, Inc. (TILE) - Zacks排名1，过去四个季度平均盈利惊喜率为73.3%，过去一年股价飙升97.9%；2025年销售额和每股收益预计分别增长3%和13.1% [9][19] Universal Technical Institute, Inc. (UTI) - Zacks排名1，过去四个季度平均盈利惊喜率为54.6%，过去一年股价飙升107.4%；2025财年销售额和每股收益预计分别增长10.1%和28% [10][20]