公司业绩与股价表现 - 公司股价在过去一个月上涨了5.6% 主要得益于2025年的积极财务指引 [1] - 公司预计2025年总收入在610亿至640亿美元之间 2025年收入预计与2024年持平或增长5% 不包括12亿美元的非经常性收入 [1] - 调整后每股收益预计在2.80至3.00美元之间 预计同比增长10%至18% [1] - 公司股价在过去一年下跌了8.4% 而行业平均下跌1.9% [11] - 公司股票的市盈率为9.05 低于行业的15.73和公司五年平均的11.26 [12] 公司产品与市场表现 - 公司COVID产品Comirnaty和Paxlovid的销售额因疫情结束而下降 但第三季度销售额超出预期 [4] - 公司预计2025年COVID产品将保持市场份额 并在美国和全球市场保持稳定定价 [4] - 非COVID产品收入在2024年前三季度有所改善 主要得益于Vyndaqel和Eliquis等关键产品以及Seagen收购 [6] - 公司预计2025年至2030年收入复合年增长率为6% [7] 公司战略与未来展望 - 公司通过Seagen收购加强了在肿瘤学领域的地位 Seagen在2024年前九个月的销售额为23亿美元 同比增长38% [8] - 肿瘤学销售额占公司总收入的26%以上 2024年前三季度肿瘤学收入增长26% [9] - 公司预计到2030年将有8个或更多的肿瘤学重磅药物 [9] - 公司预计2026-2030年将面临专利到期的挑战 特别是Vyndaqel、Ibrance和Xeljanz等高价药物 [18] - 公司预计通过成本削减和内部重组节省至少55亿美元 [19] 投资者观点与估值 - 公司2025年的销售和盈利预期符合投资者预期 许多分析师认为其盈利增长预期可实现 [2] - Zacks Consensus Estimate对2025年每股收益的预期在过去30天内从2.91美元上升至2.92美元 [15] - 公司股息收益率约为6.3% 具有吸引力 [19] - 长期投资者可以考虑在当前低估值时买入公司股票 [20]