公司财务表现 - Webster Financial Corporation (WBS) 的收入增长强劲 净利息收入 (NII) 和非利息收入来源多样化 支持其增长前景 [1] - 公司过去四年 (2019-2023) 的净利息收入和非利息收入的复合年增长率 (CAGR) 分别为 25.1% 和 2.5% 尽管在2024年前九个月有所下降 但预计未来净利息收入将改善 [4] - 公司的股东权益回报率 (ROE) 为 11.03% 优于行业的 8.2% [5] 资产负债表与存款增长 - Webster Financial 的资产负债表稳健 存款和贷款在过去四年 (2019-2023) 的复合年增长率分别为 27.1% 和 26.1% 并在2024年前九个月继续保持增长 [2] - 公司通过收购 Ametros 进一步多样化低成本长期存款 预计未来五年存款的复合年增长率将达到 25% [2] - 2023年收购 interLINK 以及2022年收购 Bend Financial 和 Sterling Bancorp 增强了健康储蓄账户 (HSA) 存款 并推动了整体存款增长 [3] 费用与债务压力 - 公司的非利息费用在过去四年 (2019-2023) 的复合年增长率为 18.6% 主要由于收购业务带来的增量成本以及员工薪酬和服务合同费用的增加 [6] - 截至2024年9月30日 公司的总债务为 40.2亿美元 而现金及银行存款和计息存款总额为 31.9亿美元 债务水平较高 [7] 股价表现与行业对比 - 过去六个月 WBS 的股价上涨了 26.2% 优于行业平均的 20% [9] - 目前 WBS 的 Zacks 评级为 3 (持有) [11] 行业其他公司表现 - Camden National Corporation (CAC) 和 Farmers & Merchants Bancorp, Inc. (FMAO) 目前均获得 Zacks 评级 1 (强力买入) [12] - 过去六个月 CAC 的股价上涨了 29.5% FMAO 的股价上涨了 27% [12][13]