能源行业 - Energy Transfer 拥有美国最大的综合中游系统之一 能够运输 储存 加工和升级多种碳氢化合物 如天然气 液化天然气 原油和精炼产品 利用其系统的规模和多样性 公司能够抓住许多能源套利机会 [3] - 公司系统位于二叠纪盆地 能够利用人工智能带来的电力需求增长 该地区天然气价格低廉 2024年二叠纪天然气价格经常低于0美元 [4] - Energy Transfer 收到了来自电力公司和数据中心的多个天然气项目咨询 并宣布了一项27亿美元的天然气外输项目 以支持德克萨斯州发电厂和数据中心的增长 [5] - 公司估值较低 企业价值与EBITDA的倍数仅为84倍 而2011年至2016年间 主有限合伙企业的平均倍数为137倍 [6] - 公司具有6.6%的远期收益率 并预计未来分配增长3%至5% [7] 消费品行业 - E.l.f Beauty 是消费品领域增长最快的公司之一 通过影响者营销和复制流行高端品牌的产品 其化妆品产品在年轻人群中非常受欢迎 过去几年在大众化妆品市场获得了大量货架空间和市场份额 [8] - 公司产品在国际市场上也取得了成功 成为多个国际商店中排名第一的大众化妆品品牌 但仍有很大的增长空间 [9] - 公司最大的机会可能在于进入相邻类别 拥有两个快速增长的护肤品牌 未来还可能进入香水和护发领域 [10] - 上季度销售额增长40% 但股票远期市盈率仅为285倍 市盈增长比率仅为05 对于成长股来说 这是一个巨大的价值 [11] 科技行业 - Alphabet 是搜索市场的主导者 拥有Google和YouTube 并拥有庞大的广告技术业务 覆盖Google YouTube Gmail和Maps等平台 [12] - 广告技术业务将帮助公司通过AI Overviews和Gemini AI应用实现AI机会的货币化 目前Google仅对20%的搜索结果投放广告 未来将能够为AI创建新的广告格式 并从80%未货币化的搜索查询中获利 [13] - Alphabet 拥有第三大云计算业务Google Cloud 上季度收入增长35% 最近达到了固定成本杠杆的拐点 上季度该部门的运营收入从266亿美元飙升至195亿美元 [14] - 公司还拥有量子计算和自动驾驶等新兴业务 其中Waymo是唯一提供付费自动驾驶出租车服务的公司 [15] - 投资者可以以185倍的远期市盈率获得这些业务 使Alphabet成为科技股中的优选 [15]