文章核心观点 - 聪明投资者青睐股票拆分，Axon Enterprise股价20年涨1780%，有望2025年拆分，华尔街看好该股票，公司在多市场有优势且有成长空间，虽当前估值高，但盈利超预期或使估值更合理 [1][2][8] 公司概况 - 公司是公共安全企业，原名Taser International，发明Taser品牌导电设备，现主导该市场并拓展至传感器和软件领域 [3] 市场地位 - 传感器和软件领域有摩托罗拉和甲骨文等竞争对手，但因多数美国州和地方执法部门使用其Taser，在随身摄像机和数字证据管理软件方面有领导地位 [3] - 过去四个季度总收入增长32%至19亿美元，但仅占770亿美元潜在市场不到3%，在美国联邦执法、商业企业及国际执法市场有增长空间 [4] 产品创新 - 将人工智能融入多款产品，数字证据管理软件用AI自动转录和编辑音视频文件，Axon Fleet相机用AI读取车牌并快速报警 [5] - Draft One是用随身摄像机镜头自动撰写警方报告的生成式AI软件，2024年4月推出，比公司历史上任何产品都更快达到1亿美元收入管道 [6] 产品体系 - 传感器包括随身相机、车载相机和无人机相机，可捕捉音视频并发送数据，与软件产品集成 [7] - 软件包括存储传感器数据的Axon Evidence、用传感器数字证据简化报告的Axon Records、提供实时态势洞察的Axon Respond [7] 估值与盈利 - 股票当前市盈率达120倍，华尔街预计到2025年盈利年增长率仅21%，估值看似昂贵 [9] - 过去12个季度盈利超市场共识预期，过去6个季度平均超34%，若趋势持续，未来盈利增长或超华尔街预期，使当前估值更合理 [10]