文章核心观点 - 医疗保险公司信诺集团凭借前瞻性决策和灵活运营在行业中表现出色，虽行业面临诸多挑战但信诺集团仍实现增长且有投资潜力 [1][2][6] 行业情况 - 医疗保险行业管理式医疗做法引发不满，医保优势计划使医疗赔付率上升挤压主要保险公司利润 [1] - 2023年美国医疗支出同比增长7.5%达4.9万亿美元，人均14570美元，占GDP的17.6%，预计2023 - 2032年将以5.6%的速度增长，超过GDP平均增速4.3%，私人健康保险支出同比增长11.5% [5] 信诺集团业务发展 - 2011年以38亿美元收购HealthSpring公司进入医保优势业务，会员从4.6万增至40万 [2] - 2024年1月以33亿美元将医保优势业务等出售给Health Care Service Corporation [3] - 2018年12月以670亿美元收购快捷药方进入药品福利管理业务，并获得第三方医疗福利管理公司EviCore [4] 信诺集团财务表现 - 2024年第三季度收入同比增长30%至637亿美元，每股收益7.51美元，超分析师预期 [8] - 医疗赔付率为82.8%，高于去年的80.5%，但远好于竞争对手CVS的95.2% [9] 信诺集团股票情况 - 平均目标价395.93美元，意味着有41.31%的上涨空间，最高目标价438美元，有13位分析师给予买入评级，1位给予持有评级，卖空利率为1.69% [10] - 形成潜在ABCD反转模式，若突破306.66美元将触发反转，斐波那契回调支撑位为273.14美元、264.76美元、252.87美元和214.88美元 [11][12] 投资建议 - 看涨投资者可考虑在斐波那契回调支撑位使用现金担保看跌期权逢低买入，若获得股票可在上涨斐波那契水平卖出有保护看涨期权执行轮动策略获取收益 [13]