文章核心观点 - Leerink Partners基于毛利率扩张机会上调Align Technology评级 认为公司2025年有上行机会 虽存在短期波动风险但积极因素大于消极因素 [1][3] 公司评级与目标价 - Leerink将Align Technology评级从市场表现上调至跑赢大盘 目标价从235美元上调至280美元 [4] 公司业务与优势 - Align Technology是一家医疗设备公司 生产和销售牙齿矫正器、扫描仪及数字正畸和修复牙科软件 受益于消费者情绪改善、基数压力缓解和Lumina设备的持续推广 且通过创新、竞争优势和与牙医的关系一直优于竞争对手 [1][3] 公司财务与业绩 - 第三季度调整后每股收益2.35美元 好于市场预期的2.31美元 销售额增长1.8%至9.779亿美元 低于市场预期的9.8734亿美元 [5] 公司股票回购计划 - 10月公司宣布计划在10亿美元股票回购计划下通过公开市场回购2.75亿美元普通股 该计划于2023年1月获董事会批准 [2] 公司产品进展 - 公司的Invisalign Palatal Expander System在欧洲获得CE认证 并已完成英国及海外领地的MHRA注册 [5] 公司股价表现 - 周一最后一次检查时 公司股价上涨6.45% 至221.68美元 [5]