行业趋势 - 过去24个月华尔街经历了一轮惊人的牛市，主要驱动力是全球范围内蓬勃发展的人工智能（AI）技术，尤其是生成式AI 应用AI技术的公司股价在此期间飙升300-400% [1] - 生成式AI支出预计将从2023年的670亿美元增长到2032年的1.3万亿美元 生成式AI的经济影响预计到2030年将达到约15.7万亿美元 [2] - 2025年，美国四大科技巨头（属于“Magnificent 7”）将在AI应用上投入约2670亿美元的资本支出，同比增长33.5% [3] 投资建议 - 建议投资于AI硬件制造巨头，这些公司具有有利的Zacks排名 推荐的五家公司包括台积电、高通、IBM、博通和Marvell Technology [4] - 这五家AI芯片制造商在2025年具有强劲潜力 过去60天内这些股票的盈利预期有所上调 每只股票均获得Zacks Rank 2（买入）评级 [5] 公司分析 台积电（TSM） - 台积电是全球最大的AI芯片制造商，为顶级AI芯片开发商提供芯片 其3纳米和5纳米先进技术需求强劲 多项目晶圆处理服务的采用推动了客户增长 [7] - 台积电正在加大3纳米芯片的生产力度，并开发2纳米技术 7纳米、16纳米和28纳米技术也为其收入增长做出贡献 预计2025年AI处理器收入将增长三倍，占总收入的15% [8] - 台积电的估值合理，预期当前年度的收入和盈利增长率分别为24.8%和27.2% 过去60天内当前年度盈利预期上调1.3% [9] 高通（QCOM） - 高通正从移动行业的无线通信公司转型为智能边缘的连接处理器公司 5G技术的加速推广使其受益 [10] - 高通与谷歌合作开发生成式AI数字座舱解决方案 推出强大的汽车平台以增强车内数字体验并促进自动驾驶 Android智能手机市场的强劲表现是其增长动力 [11] - 高通的Cloud AI 100芯片可处理227个服务器查询，每瓦管理3.8个查询 2024年推出支持30个生成模型的Snapdragon 8s Gen 3移动芯片和AI能力的Snapdragon X Plus笔记本电脑处理器 [12] - 高通的预期当前年度收入和盈利增长率分别为8.3%和9% 过去60天内当前年度盈利预期上调1.5% [13] IBM - IBM受益于混合云和AI的强劲需求，推动软件和咨询业务增长 与GlobalFoundries的诉讼和解为未来合作和新收入机会铺平道路 [14] - IBM与SAP合作在零售行业应用生成式AI技术 这一合作有望提高IBM的生产力并加速消费品和零售公司的业务转型 [15] - IBM押注Watsonx平台，该平台将成为其AI能力的核心技术平台 Watsonx为企业提供基础模型的价值，使其更具生产力 IBM已将开源的Mixtral-8x7B大型语言模型集成到其watsonx AI和数据平台中 [16] - IBM的预期当前年度收入和盈利增长率分别为4.9%和4.4% 过去60天内当前年度盈利预期上调1% [17] 博通（AVGO） - 博通受益于其定制AI加速器（XPU）和网络产品的强劲需求 AI连接收入增长了四倍，主要得益于其Tomahawk和Jericho解决方案的全球出货 [18] - 收购VMware对博通的基础设施软件解决方案有利 VMware的客户包括Alphabet和Meta Platforms 博通的强大合作伙伴网络包括Arista Networks、戴尔科技、Juniper和Supermicro [19] - 博通的预期当前年度收入和盈利增长率分别为18.3%和29.4% 过去七天内当前年度盈利预期上调0.3% [20] Marvell Technology（MRVL） - Marvell Technology受益于数据中心终端市场的强劲需求 上一季度数据中心终端市场收入同比增长98%，环比增长25%，主要受AI驱动的PAM产品和ZR电光产品需求推动 [21] - Marvell Technology在固态硬盘控制器市场表现突出 存储市场需求稳步增长，尤其是非结构化数据的指数级增长 库存消化完成有望推动其在企业网络和运营商基础设施终端市场的增长 [22] - Marvell Technology的预期下一年度收入和盈利增长率分别为40.3%和72.8% 过去30天内下一年度盈利预期上调0.4% [23]