公司表现 - Salesforce在2024年表现出色，股价上涨27%，远超Zacks计算机软件行业的14.7%增长和标普500指数的24.4%涨幅 [1] - 公司表现优于同行，微软和Intuit分别上涨12.1%和0.5%，而Adobe下跌25.5% [1] 市场领导地位 - Salesforce在客户关系管理领域保持市场领导地位，产品套件强大，用户体验流畅，合作伙伴生态系统活跃 [4] - 通过战略收购巩固市场地位，如2021年以277亿美元收购Slack，2024年以19亿美元收购Own Company，增强数据保护和人工智能能力 [5] 技术创新 - Salesforce在生成式AI领域积极布局，2023年推出Einstein GPT，并持续扩展相关产品，提升企业生产力和流程效率 [6] 估值分析 - Salesforce的12个月远期市盈率为29.84，低于行业平均的32.02，显示出相对较低的估值水平 [7] 收入增长放缓 - 公司收入增长从历史双位数放缓至个位数，反映企业支出谨慎和经济不确定性 [8] - 预计2025和2026财年收入增长将保持中高个位数 [8] 销售和盈利预测 - 2025年第一季度销售预计为100.4亿美元，同比增长8.06% [9] - 2025年全年销售预计为379.4亿美元，同比增长8.84% [9] - 2025年第一季度每股收益预计为2.61美元，同比增长13.97% [9] - 2025年全年每股收益预计为10.03美元，同比增长22.02% [9] 结论 - Salesforce在2024年表现出色，长期投资价值显著，但短期内面临收入增长放缓和宏观经济压力 [11] - 建议持有股票，以受益于公司的持续创新和市场领导地位，同时避免在波动环境中过度估值 [12]