文章核心观点 - MarketAxess在关键交易领域增长强劲，虽美国高收益债券业务有挑战，但交易量增长和强大的大宗交易解决方案使其前景乐观，是值得纳入投资组合的股票 [5] 交易数据表现 - 2024年第四季度和12月交易量大增，总信贷平均每日交易量近139亿美元，同比增长超6% [1] - 各细分领域表现出色，美国高等级ADV增长4%，新兴市场ADV增长18%，欧洲债券ADV增长13% [1] - 12月季度总ADV增长38%至410亿美元 [1] - 市政债券板块12月ADV同比跃升37% [2] - 2024年12月美国高收益交易活动下降，第四季度同比降18.7%，市场份额同比降380个基点 [2] - 订单和执行工作流解决方案AxessIQ的ADV达1.47亿美元，同比增长6% [3] - 第四季度X - Pro的投资组合交易量有71%在交易界面执行 [3] - 因产品组合变化，第四季度总信贷FPM约150，同比降3.8% [3] 财务预期 - 积极趋势或支撑第四季度财务结果，Zacks共识预计第四季度每股收益1.85美元，同比增长0.5%，营收2.126亿美元，同比增长7.8% [4] - 公司过去四个季度均超盈利预期，平均超预期4.2% [4] 股价表现 - 过去六个月MarketAxess股票上涨8.8%，所属行业增长15.3% [6] 其他推荐股票 - 金融领域其他排名靠前股票有United Fire Group、Community Financial System和W. R. Berkley Corporation [9] - United Fire Group过去四个季度三次超盈利预期，一次未达，平均超预期58.79%，2024年盈利预计增250.8%，营收预计增13.9%，盈利共识预期近60天上升67.3% [10] - Community Financial过去四个季度两次超盈利预期，两次未达，平均超预期1.7%，2024年盈利预计增0.9%，营收预计增13.9%，盈利共识预期近60天上升0.6% [11] - W. R. Berkley过去四个季度均超盈利预期，平均超预期7.10%，2024年盈利预计增20.4%，营收预计增11.8%，盈利共识预期近30天上升0.3% [12]