文章核心观点 公司凭借推出的骁龙X芯片进军人工智能芯片领域，同时在边缘网络和汽车业务方面表现良好，基本面稳固且营收潜力大，股票盈利预期改善，是值得投资的标的 [1][6][14] 骁龙系列：公司进军人工智能芯片领域 - 公司推出用于中低端人工智能台式机和笔记本电脑的骁龙X芯片，这是骁龙X处理器系列的第四款产品 [1] - 骁龙X芯片基于4纳米工艺，包含8核Oryon中央处理器、图形组件和神经处理单元，每秒可进行45万亿次运算，适合为微软的Copilot+PCs提供支持，搭载该芯片的电脑预计第一季度推出，售价约600美元 [2] - 人工智能电脑配备专门加速人工智能功能的处理器，可增强个人助理和任务自动化等功能，且电池续航能力强，公司基于安谋国际设计的芯片可实现长时间使用而无需频繁充电 [3] - 公司骁龙移动平台采用多核CPU处理器，具备前沿特性、出色图形处理能力和全球网络连接功能，速度快且能效高，搭载该平台的智能手机和移动设备可实现沉浸式增强现实和虚拟现实体验、出色的摄像能力、卓越的4G LTE和5G连接以及先进的安全解决方案 [4] - 公司正专注于在笔记本电脑和台式机业务中深入拓展人工智能能力，以摆脱增长放缓的智能手机行业，实现收入来源多元化并扩大人工智能业务版图，新款人工智能芯片将与英特尔酷睿5 120U处理器竞争 [5] 公司受益于稳固的边缘网络和汽车业务发展 - 公司正从面向移动行业的无线通信公司向面向智能边缘的连接处理器公司转型，凭借5G业务的良好发展、更高的可见性和多元化的收入来源，有望实现长期营收目标 [6] - 公司边缘网络业务发展良好，可帮助改变汽车、企业、家庭、智能工厂、下一代可穿戴设备和平板电脑的连接方式，公司计划利用人工智能满足云经济中数字转型基础产品和服务不断增长的需求 [7] - 公司汽车远程信息处理和连接平台、数字驾驶舱和C-V2X解决方案推动了联网汽车增长、车内体验变革和车辆电气化等新兴汽车行业趋势，公司有望在不久的将来成为按收入计算最大的智能手机射频前端供应商，2024财年第四季度汽车业务收入增长68%，达到创纪录的8.99亿美元，这是公司汽车业务收入连续第16个季度实现两位数增长 [8] 公司股价表现 - 过去一年公司股价上涨15%，而无线设备行业增长29.5%，表现落后于行业内的惠普企业和博通公司 [9] 公司盈利预期 - 过去一年，公司2025财年盈利预期上调7.6%至每股11.14美元，2026财年盈利预期跃升8.8%至每股12.30美元，积极的预期修正显示出市场对该股票的乐观情绪 [11] 投资建议 - 公司基本面稳固，受戴尔和联想对人工智能芯片强劲需求趋势推动，营收潜力大，注重品质、运营计划执行到位和持续的产品组合优化为客户创造更多价值，盈利预期改善使股票获得投资者积极评价 [14] - 公司股票过去四个季度平均盈利超预期7.6%，VGM评分为B，目前Zacks排名为2（买入），凭借强劲的盈利超预期历史和有利的Zacks排名，股价有望进一步上涨，投资者现在投资该股票可能获利 [15]