文章核心观点 - 弗劳尔斯食品公司（Flowers Foods）以7.95亿美元现金收购Simple Mills，旨在拓展健康零食领域，增强增长和盈利前景 [2] 收购双方概况 弗劳尔斯食品公司 - 美国最大的包装烘焙食品生产商之一，2023年净销售额达51亿美元，旗下有Nature's Own、Dave's Killer Bread等知名品牌 [10] Simple Mills - 2012年由Katlin Smith创立，是领先的健康零食品牌，提供饼干、曲奇、零食棒和烘焙混合料等产品，2024年净销售额估计为2.4亿美元，同比增长14%，产品在全国3万多家商店有售 [3] 收购战略意义 - 增强增长前景，增加一个成功渗透主流消费者且有增长空间的健康零食平台，预计立即增加净销售额和调整后EBITDA增长及利润率，2026年增加每股收益 [6][13] - 多元化品类，提升公司在健康和有吸引力的零食领域的地位，其产品增长远超品类平均水平 [5][6] - 加强财务状况，交易预计立即增加净销售额和调整后EBITDA增长及利润率 [6] - 提升投资组合策略，将弗劳尔斯2024年品牌零售销售额占总净销售额的比例提高到约66% [13] 收购交易细节 - 弗劳尔斯以7.95亿美元现金从Katlin Smith、Simple Mills管理层、Vestar Capital Partners和初始天使投资者手中收购Simple Mills [13] - 弗劳尔斯与加拿大皇家银行达成7.95亿美元定期贷款承诺，预计交易完成时总净债务约19亿美元，净债务与EBITDA比率在3.1倍至3.3倍之间 [13] - 交易需获得监管批准和满足成交条件，预计2025年第一季度完成 [13] - 交易完成后，Simple Mills将作为弗劳尔斯的独立子公司运营，由创始人兼首席执行官Katlin Smith及其领导团队继续领导，运营地点不变 [13] 相关会议安排 - 公司将于美国东部时间1月8日上午8:30举行电话会议讨论交易，并进行网络直播，相关资料将在公司投资者页面提供和存档 [6][9] 非GAAP财务指标说明 - 公司会在公开声明、新闻稿和SEC文件中使用非GAAP财务指标，如EBITDA、调整后EBITDA等，这些指标应作为GAAP财务信息的补充 [18] - EBITDA定义为息税折旧及摊销前利润，公司认为它有助于管理业务、衡量偿债和产生自由现金流的能力，但不能替代GAAP指标 [19][20] - 调整后EBITDA等指标排除了公司认为影响投资者对核心业务洞察的额外成本，与GAAP财务结果结合能更全面了解业务运营情况 [21] - 净债务定义为总债务减去现金及现金等价物，净债务与EBITDA比率用于衡量公司财务杠杆 [23]