交易概述 - Matthews International Corporation将出售其持有的SGK Brand Solutions股份给由SGS & Co关联公司新成立的实体 交易总对价为3.5亿美元 包括2.5亿美元现金 5000万美元新实体优先股 以及保留约5000万美元的应收账款 此外 Matthews将获得新实体40%的普通股权益 [1][2] - 新实体的企业价值约为9亿美元 基于过去12个月的调整后EBITDA 估值为9倍 [2] - 交易预计在2025年年中完成 需满足常规交割条件 包括监管批准 [5] 交易结构 - Matthews将保留其德国轮转凹版包装业务及其他相关投资 这些业务目前属于SGK Brand Solutions报告部门 [2] - 新实体预计在30个月的整合期内实现超过5000万美元的年化成本协同效应 这将为Matthews的40%股权创造显著价值 [3] - 交易完成后 Matthews将采用权益法核算其在新实体的投资及收益 不再将SGK业务完全合并入财务报表 [4] 资金用途 - Matthews预计将交易中获得的约2.5亿美元现金主要用于偿还债务 未来收到的其他对价也将用于减少债务 [4] 管理层变动 - SGK现任总裁Gary R Kohl将担任新实体的CEO SGS现任CEO Matthew T Gresge将担任新公司董事会执行主席 并与Kohl密切合作领导新合并业务的整合 [3] 公司背景 - SGK Brand Solutions是品牌和内容领域的领先企业 专注于品牌创建 品牌激活和品牌管理 为食品饮料 家居和个人护理 生活方式等多个市场垂直领域提供全球解决方案 [7] - SGS & Co是一家全球品牌机构 拥有近4800名员工 遍布30多个国家 通过技术和团队为客户提供快速高质量的品牌服务 SGS & Co由Marks（创意）和SGS（生产）两个团队组成 提供端到端的设计 图形服务 生产 技术和流程优化 [8][9] - Matthews International Corporation是一家全球供应商 提供纪念产品 工业技术和品牌解决方案 公司拥有超过11000名员工 遍布六大洲30多个国家 [10]