文章核心观点 - 雅培实验室股票估值低于行业平均和同行，虽面临行业挑战但表现出韧性，各业务板块前景乐观，财务指标良好，是值得买入的股票 [1][4][15] 股票估值 - 雅培实验室股票交易价格低于Zacks医疗产品行业，过去12个月市净率为4.91倍，显著低于行业平均的7.64倍和基准平均的8.77倍 [1] - 与同行波士顿科学（市净率6.47倍）和史赛克（市净率6.72倍）相比，雅培实验室股票估值更具吸引力 [1] 行业挑战与公司表现 - 公司面临通胀加剧、劳动力短缺和供应链中断带来的利润率压力等行业挑战，但能灵活应对并在关键领域取得坚实成果 [4] - 过去六个月，医疗行业整体仅改善9.1%，医疗板块下跌9.3%，标准普尔500指数改善7.4%，而雅培实验室股价上涨11.6%，跑赢三者 [5] 业务前景 诊断业务 - 公司在全球即时检验领域占据突出地位，专注传染病、心脏代谢与信息学、毒理学和消费者诊断四个关键领域 [8] - 在快速和即时诊断业务中，公司不断扩展测试菜单，并利用家庭或传统医疗环境中呼吸测试需求增长的机会 [8] 成熟制药部门 - 公司在生物仿制药方面取得战略进展，利用在新兴市场的领先地位，推行资本高效的许可模式 [9] - 2023年公司同意在肿瘤学和妇女健康领域商业化几种生物仿制药，首轮商业化计划于2025年进行 [9] - 公司最近达成额外协议，获得市场领先的自身免疫性疾病和GLP1药物的生物仿制药版本 [9] 糖尿病护理业务 - 公司凭借对旗舰产品基于传感器的连续血糖监测（CGM）系统FreeStyle Libre的持续升级，在糖尿病护理领域迅速发展 [10] - 2024年第三季度，糖尿病护理业务中CGM销售额超过16亿美元，增长21% [10] - 公司与美敦力达成全球合作，将FreeStyle Libre CGM传感器与美敦力的自动胰岛素输送系统连接 [10] 法律纠纷解决 - 公司与CGM同行德康医疗达成协议，解决所有未决诉讼，双方未来10年内不会就专利、商业外观和设计权纠纷进行诉讼 [11] - 该协议减轻了诉讼费用对公司营业利润的影响，使公司能够专注于糖尿病护理业务的发展 [12] 财务指标 - 公司过去12个月的净资产收益率（ROE）为20.18%，显著高于医疗产品行业平均的16.62%，显示出高效的管理和为股东创造强劲回报的能力 [13] 投资建议 - 公司多元化的商业模式有助于其保持稳定表现，降低单一业务板块市场波动的风险 [15] - 公司股票估值折扣、高ROE和强大的财务实力表明其运营效率高，有能力投资增长机会 [16][17] - 股票的Zacks排名为2（买入），显示出上涨潜力 [17]